Un courtier est la personne ou la société qui vous met en relation avec un acheteur ou un vendeur à la bourse. Vous devez payer cette mise en relation en versant une commission qu’on appelle des frais de courtage à votre courtier.

La racine latine du mot courtier est le verbe currere qui signifie courir, s’empresser, se hâter. Votre courtier c’est la personne que vous payez pour faire quelque chose à votre place.

Un courtier est donc un intermédiaire, le plus souvent une société, qui achète et vend pour vous des titres (actions, obligations, parts de fonds) sur les marchés financiers. Vous payez des frais de courtage à votre courtier à chaque fois qu’il réalise un achat ou une vente en votre nom.

QUELS SONT LES SERVICES D’UN COURTIER ?

Votre courtier vous offre la possibilité d’ouvrir plusieurs types de comptes:

Votre courtier vous permet d’acheter et de vendre tous types de produits sur les marchés financiers.

QUI VOUS OFFRE DES SERVICES DE COURTAGE ?

  • Les banques traditionnelles
  • Les banques en ligne
  • Les courtiers en ligne

QUELLES DIFFÉRENCES ENTRE UNE BANQUE ET UN COURTIER EN LIGNE ?

Les frais sont la principale différence entre une banque et un courtier en ligne.

L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) estime que les frais d’une banque sont près de 5 fois supérieurs aux frais d’un courtier en ligne.

Son étude de novembre 2017 calcule les frais totaux d’un portefeuille de 60 000 € composé de 10 actions avec 12 ordres de bourse de 5 000 € passés au cours de l’année.

Les frais moyens dans une banque traditionnelle s’élèvent à 477 euros, soit 0,77% de la valeur du portefeuille contre 101 euros pour les courtiers en ligne ce qui représente 0,17% du portefeuille.

LISTE DES PRINCIPAUX COURTIERS EN LIGNE

Liste de courtiers européens encadrés par la Directive européenne MiFID 2:

Bourse Direct est un courtier en ligne français créé en 1996. C’est un des principaux acteurs du secteur de la bourse en ligne en France avec 3,2 millions d’ordres de bourse exécutés en 2018 et 143 000 clients.

Ce courtier vous propose un grand choix de comptes. Vous pouvez en effet investir en bourse en ouvrant un compte titres, un PEA, un PEA-PME, un PEA Jeunes, un Club d’investissement ou encore un Compte Société.

Bourse Direct vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des fonds d’investisements (OPCVM), des fonds indiciels cotés (ETF), des devises et des produits dérivés (options, CFD, warrants, turbos, certificats). Cependant le courtier ne vous  permet pas investir dans des obligations.

Les tarifs de Bourse Direct sont parmi les plus bas du marché comme vous pouvez le voir dans notre comparatif. Vous avez accès aux principales places boursières mondiales dont les marchés américains.

Bourse Direct est une société agrée comme prestataire de services d’investissement par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (l’ACPR).

La société adhère au Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR). En cas de faillite du courtier, le fonds vous indemnise jusqu’à 70 000 €.

Binck est un courtier en ligne néerlandais créé en 2000 et racheté en 2018 par le courtier en ligne danois Saxo Banque.

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres, un PEA et un PEA-PME.

Binck vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds d’investisements (OPCVM), des fonds indiciels cotés (ETF) et des produits dérivés (options, warrants, turbos, certificats, contrats à terme (futures)).

Les tarifs de Binck sont dans le moyenne comme vous pouvez le voir dans notre comparatif. Vous avez accès à 27 places boursières mondiales dont les marchés américains.

La société adhère au Système de Garantie des Dépôts légal néerlandais (SDG). En cas de faillite du courtier, le Système de Garantie vous indemnise jusqu’à 100 000 €.

Degiro est un courtier en ligne néerlandais créé en 2008 et racheté en 2019 par le courtier en ligne allemand Flatex.

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres. Degiro ne propose pas de PEA.

Degiro vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds d’investisements (OPCVM), des fonds indiciels cotés (ETF) et des produits dérivés (options, contrats à terme (futures)).

Les tarifs de Degiro sont actuellement les plus bas du marché comme vous pouvez le voir dans notre comparatif. Ce courtier vous permet d’acheter certains fonds indiciels cotés (ETF) sans payer de frais de courtage. Vous avez accès à plus de 50 places boursières mondiales dont les marchés américains.

Easybourse est un courtier en ligne français créé en 2005 et filiale de La Banque Postale.

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres, un PEA et un PEA-PME.

Easybourse vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds d’investisements (OPCVM), des fonds indiciels cotés (ETF) et des produits dérivés (warrants, turbos, certificats).

Les tarifs de Easybourse sont dans la moyenne haute comme vous pouvez le voir dans notre comparatif. Vous avez accès au principales places boursières européennes et aux marchés américains.

Easybourse est une société agrée comme prestataire de services d’investissement par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (l’ACPR).

La société adhère au Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR). En cas de faillite du courtier, le fonds vous indemnise jusqu’à 70 000 €.

Lynx Broker est un courtier en ligne néerlandais créé en 2006, filiale européenne du courtier américain Interactive Brokers.

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres. Lynx Broker ne propose pas de PEA.

Lynx Broker vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds indiciels cotés (ETF), des devises et des produits dérivés (options, CFD, warrants, turbos, contrats à terme (futures)).

Les tarifs de Lynx Broker sont intéressants si vous souhaitez investir dans des sociétés étrangères ou dans des produits dérivés. Vous avez en effet accès à plus de 100 places boursières mondiales dont les marchés américains.

Saxo Banque est un courtier en ligne danois créé en 2008.

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres, un PEA , un Compte Société et un compte client professionnel.

Saxo Banque vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds indiciels cotés (ETF), des devises et des produits dérivés (options, CFD, contrats à terme (futures et forwards)).

Les tarifs de Saxo Banque sont au dessus de la moyenne des autres courtiers en ligne comme vous pouvez le voir dans notre comparatif. Vous avez accès à 36 places boursières mondiales dont les marchés américains.

LISTE DES BANQUE QUI PROPOSENT DES SERVICES DE COURTAGE

Les banques ci-dessous vous proposent des services de courtage en ligne parmi les moins chers du marché :

BforBank est une banque en ligne française lancée en 2009 par Crédit Agricole

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres, un PEA et un PEA-PME.

BforBank vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds d’investisements (OPCVM), des fonds indiciels cotés (ETF) et des produits dérivés (warrants).

Les tarifs de BforBank sont dans la moyenne des banques en ligne comme vous pouvez le voir dans notre comparatif. Vous avez accès à 15 places boursières mondiales dont les marchés américains.

Boursorama Banque est une banque en ligne française lancée en 1995 par Société Générale.

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres, un PEA, un PEA-PME et un PEA Jeunes.

Boursorama Banque vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds d’investisements (OPCVM), des fonds indiciels cotés (ETF) et des produits dérivés (warrants, turbos, certificats).

Les tarifs de Boursorama Banque sont faibles pour des petits ordres de bourse et élevés pour des grands ordres comme vous pouvez le voir dans notre comparatif. Vous avez accès aux principales places boursières mondiales dont les marchés américains.

Fortuneo est une banque en ligne française lancée en 2000 par Crédit mutuel Arkéa

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres, un PEA et un PEA-PME.

Fortuneo vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds d’investisements (OPCVM), des fonds indiciels cotés (ETF) et des produits dérivés (warrants, turbos, certificats).

Les tarifs de Fortuneo sont globalement en dessous de la moyenne des banques en ligne comme vous pouvez le voir dans notre comparatif. Vous avez accès au principales places boursières européennes et aux marchés américains.

Fortuneo est une société agrée comme prestataire de services d’investissement par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (l’ACPR).

Hellobank! est une banque en ligne française lancée par BNP Paribas

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres, un PEA et un PEA-PME.

Hellobank! vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds d’investisements (OPCVM).

Les tarifs de Hellobank! sont faibles pour des petits ordres de bourse et élevés pour des grands ordres comme vous pouvez le voir dans notre comparatif. Vous avez accès au principales places boursières européennes et aux marchés américains.

ING est une banque en ligne néerlandaise créée en 1991.

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres et un PEA.

ING vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds d’investisements (OPCVM), des fonds indiciels cotés (ETF) et des produits dérivés (warrants, turbos, certificats).

Les tarifs de ING sont dans la moyenne haute des banques en ligne comme vous pouvez le voir dans notre comparatif. Vous avez accès au principales places boursières européennes et aux marchés américains.

Revolut est une société britannique crées en 2015 qui propose des services financiers et bancaires via son application mobile.

Revolut vous permet d’investir dans des actions ou des fractions d’actions françaises et étrangères.

Vous avez accès à un choix limité à 850 actions de sociétés européennes et américaines.

Revolut vous facture des frais de conservation annuels de 0,01 % sur la valeur boursière de vos actifs.

Liste de courtiers internationaux qui ne sont pas encadrés par la Directive MiFID 2 :

iDealing est un courtier en ligne britannique créé en 2000.

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres,un PEA, un PEA-PME et un compte sur marge (produits dérivés).

iDealing vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds d’investisements (OPCVM), des fonds indiciels cotés (ETF) et des produits dérivés (CFD, warrants, contrats à terme (futures)).

Les tarifs de iDealing sont globalement bas, les ordres d’achat et de vente d’actions et d’obligations sur Euronext sont gratuits. Vous avez accès au principales places boursières européennes.

iDealing est une société agréée comme prestataire de services d’investissement par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (l’ACPR).

Interactive Brokers est un courtier en ligne américain créé en 1994.

Vous pouvez investir en bourse en ouvrant un compte titres (IBKR Universal Account).

Interactive Broker vous permet d’investir dans des actions françaises et étrangères, des obligations, des fonds d’investisements (OPCVM), des fonds indiciels cotés (ETF), des devises et des produits dérivés (options, CFD, warrants, contrats à terme (futures)).

Les tarifs de Interactive Brokers sont globalement bas. Vous avez accès à un offre très vaste de 135 places boursières dans le monde.

COMMENT FONCTIONNE UN COURTIER ?

Votre courtier gagne de l’argent quand vous lui passez des ordres de bourse, c’est à dire quand vous lui demandez d’acheter pour vous des actions, des obligations ou encore des parts de fonds.

Ainsi l’intérêt du courtier est que vous passiez des ordres. Car plus vous passez d’ordres, plus vous payez de frais de courtage à votre courtier.

Des nombreux courtiers proposent des formations en bourse pour encourager leurs clients à “boursicoter”.

QU’EST CE QU’UN ORDRE D’ACHAT OU DE VENTE ?

Vous demandez à votre courtier d’acheter ou de vendre pour vous un certain titre à un certain prix sur les marchés financiers. Vous passez alors un ordre d’achat ou de vente à votre courtier pour qu’il trouve un acheteur ou un vendeur qui accepte d’acheter ou de vendre selon vos conditions.

L’ordre peut être exécuté ou non. L’ordre est exécuté quand votre courtier à trouvé un acheteur ou un vendeur qui accepte votre offre d’achat ou de vente.

QU’EST CE QUE LES FRAIS DE COURTAGE ?

Le courtage c’est la commission que vous payez à votre courtier. Cette commission est un pourcentage du montant de votre transaction.

Par exemple, vous passez un ordre d’achat à votre courtier d’une action qui coûte 100 euros avec des frais de courage de 1%. Vous payez au total 101 euros, 100 euros pour l’action et 1 euro à votre courtier pour avoir acheté l’action pour vous.

Plus le montant de la transaction est élevé, plus les frais de courtage sont faibles.

QUELS SONT LES RISQUES AVEC UN COURTIER ?

Le plus gros risque avec un courtier, c’est vous-même. Suivant les pays, les courtiers ne répondent pas aux mêmes lois. Certains pays protègent les investisseurs, d’autres non.

En France et dans les pays membres de l’Union Européenne, vous êtes protégé par la Directive européenne MiFID 2 (Markets in Financial Instruments Directive).

Cette réglementation oblige les sociétés de courtage à vous informer sur les produits que vous achetez et à vous garantir la meilleure exécution de vos ordres d’achat et de vente.

Concrètement, votre courtier vous demande de répondre à un questionnaire avant de vous fournir certains services. Si vous n’êtes pas en mesure de répondre correctement au questionnaire, votre courtier doit vous refuser l’accès à ses services.

La Directive MiFID n’est pas appliquée en dehors des pays de l’Union Européenne. Ainsi, votre courtier américain n’est pas obligé de s’assurer que vous comprenez ce que vous achetez.

SOURCES

ENVIE D’ALLER PLUS LOIN ?

PAYS EMERGENTS : FAUT IL INVESTIR ?

Les pays émergents ne constituent pas un groupe homogène. En effet, les fournisseurs d'indices boursiers comme FTSE Russell, MSCI, ou encore S&P Dow Jones adoptent chacun leur propre définition.