Le Plan d’Epargne en Actions (PEA) est un compte titres qui vous permet d’investir votre épargne dans des actions et des parts de fonds d’investissement tout en bénéficiant d’un avantage fiscal.

QU’EST CE QU’UN PEA ?

Le gouvernement français crée le Plan d’Epargne en Actions en 1992 pour encourager les français à investir leur épargne en bourse.

CONDITIONS D’OUVERTURE

  • Vous devez être majeur et avoir votre domicile fiscal en France pour pouvoir ouvrir un PEA.
  • Vous ne pouvez ouvrir d’un seul PEA.
  • Votre époux, votre épouse ou partenaire de Pacs ainsi que vos enfants majeurs qui sont fiscalement à votre charge peuvent également ouvrir un PEA.
  • La date d’ouverture correspond à la date du 1er versement versement d’argent sur votre compte.
  • Vous pouvez ouvrir un PEA bancaire ou un PEA assurance.

PEA BANCAIRE

  • Vous ouvrez votre PEA bancaire auprès d’une banque ou d’un courtier.
  • Votre PEA bancaire est composé d’un compte-titres et d’un compte espèces.
  • Le PEA bancaire vous permet d’acheter des actions et des parts de fonds d’investissement.
  • Vous pouvez transformer votre PEA bancaire en PEA assurance pour convertir votre argent en rente défiscalisée. La compagnie d’assurance vous facture alors des frais de transfert. La compagnie d’assurance tient compte de la date d’ouverture de votre PEA bancaire.

PEA ASSURANCE

  • Le PEA assurance à les mêmes caractéristiques que le PEA bancaire à la différence que vous l’ouvrez auprès d’une compagnie d’assurance.
  • Votre PEA assurance prend la forme d’un contrat de capitalisation en unités de compte. C’est à dire que les supports d’investissement sont identiques au PEA bancaire mais que vous ne pouvez pas les acheter en direct.
  • L’argent que vous versez sur votre PEA assurance est investi dans des titres qui peuvent figurer sur un PEA bancaire.
  • A la différence du PEA bancaire, votre PEA assurance peut être converti en rente viagère 5 ans après la date d’ouverture de votre PEA.
  • Vous touchez une rente qui est exonérée d’impôt sur le revenu mais partiellement soumise aux prélèvement sociaux.

PLAFOND DE VERSEMENT

  • Vous pouvez verser jusqu’à 150 000 € sur votre PEA.
  • Si vous êtes marié ou pacsé, vous pouvez verser 150 000 € par PEA et atteindre 300 000 € en additionnant le plafond de versement de votre PEA avec celui de votre conjoint.
  • Si vous avez des enfants majeurs fiscalement à charge, vous pouvez ouvrir un PEA Jeune à chacun de vos enfants et verser jusqu’à 20 000 € par PEA.
  • Le rythme des versements est libre et sans montant minimal.

TITRES ELIGIBLES AU PEA

A la différence d’un compte titres ordinaire, votre PEA ne vous permet d’acheter que des titres éligibles au PEA.

Vous pouvez uniquement acheter des titres de sociétés de l’Union européenne et des parts de fonds d’investissement dont l’argent est investit à 75 % au moins dans des titres de ces sociétés.

Les sociétés éligibles aux PEA ont leur siège social situé dans un pays de l’Union Européenne ou dans un Etat de l’Espace économique européen (EEE). Il s’agit des pays de l’Union Européenne auxquels s’ajoutent la Norvège, l’Islande et le Lichtenstein.

ACTIONS

Vous pouvez acheter avec votre PEA :

  • des actions de sociétés cotées en bourse ou sous certaines conditions des actions de sociétés non cotées ;
  • des certificats d’investissement ;
  • des certificats coopératifs d’investissement ;
  • des certificats mutualistes ;
  • des parts de sociétés à responsabilité limitée (SARL) ;
  • des titres de capital de sociétés coopératives.

PARTS DE FONDS D’INVESTISSEMENT

Vous pouvez acheter avec votre PEA :

  • des parts de fonds d’investissement dont l’argent est investit à au moins 75 % dans des actions et des titres de sociétés dont le siège social est localisé dans l’Union Européenne ou dans un Etat de l’Espace économique européen (EEE), le reste de l’argent peut être investit dans des obligations ou des titres monétaires.

TITRES NON ELIGIBLES AU PEA

Plusieurs titres sont exclus du PEA :

  • les titres ou droits démembrés ;
  • les parts de sociétés civiles immobilières (SCI) ;
  • les actions des sociétés foncières (SIIC) ;
  • les obligations ;
  • les titres détenus dans le cadre de l’épargne salariale (PEE ou Perco) ou acquis lors de la levée de stock-options ;
  • les bons de souscription d’actions.

QUEL EST L’INTERET D’AVOIR UN PEA ?

L’administration fiscale française prélève 30 % des gains que vous réalisez avec votre compte titres ordinaire. Il s’agit d’un taux forfaitaire appelé prélèvement forfaitaire unique (PFU) qui regroupe 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu et 17,2 % au titre des prélèvements sociaux.

Dans le cas où vous commencez à retirer de l’argent 5 ans après la date d’ouverture de votre PEA, l’administration fiscale française vous dispense d’impôt sur le revenu et prélève uniquement les prélèvement sociaux.

C’est à dire que vous payez seulement 17,2 % d’impôt sur vos gains avec votre PEA au lieu de 30 % avec un compte titres ordinaire.

L’intérêt d’avoir un PEA est donc fiscal. Si vous souhaitez investir votre épargne en bourse, vous avez intérêt à ouvrir un PEA plutôt qu’un compte titres ordinaire.

En effet, avec votre PEA vous payez moins d’impôts sur vos gains qu’avec un compte titres ordinaire si vous conservez votre PEA plus de 5 ans.

QU’EST CE QUE RAPPORTE UN PEA ?

Votre PEA peut vous rapporter des dividendes et des plus ou moins values lorsque vous vendez vos titres financiers.

La rentabilité de votre PEA est liée aux titres financiers que vous achetez.

RENDEMENT DES ACTIONS

Vous pouvez acheter et vendre des actions avec votre PEA et gérer vous même votre portefeuille d’actions.

Si vous avez acheté 100 actions LVMH à 418,00 € le 2 janvier 2020 et que vous les revendez 516,00 € un an plus tard le 4 janvier 2021, vous réalisez une plus value de 9 800 € et obtenez un rendement positif de 23,44 %.

A l’inverse, si vous avez acheté 1 000 actions Accor à 42,00 € le 2 janvier 2020 et que vous les revendez 30,00 € un an plus tard le 4 janvier 2021, vous réalisez une moins value de 12 000 € et obtenez un rendement négatif de – 28,57 %.

Pour limiter le risque de vous retrouver dans le second cas, l’Autorité des Marchés Financiers vous recommande de diversifier votre portefeuille en achetant des actions de plusieurs sociétés.

Le régulateur précise qu’un portefeuille d’actions diversifié a de bonnes chances, dans un contexte de croissance économique et de stabilité financière, de vous procurer un rendement positif au bout de quelques années.

RENDEMENT DES FONDS

Vous pouvez également acheter des parts de fonds d’investissement avec votre PEA.

Les sociétés de gestion émettent des fonds qui respectent un certain nombre de critères pour être éligibles au PEA. Vous ne pouvez achetez que des parts de fonds éligibles au PEA.

Vous pouvez acheter des parts de fonds gérés de manière active où l’équipe de gestion cherche à obtenir un rendement supérieur à celle d’un indice boursier de référence ou acheter des parts de fonds gérés de manière passive qui reproduisent la performance d’un indice boursier.

En résumé, vous pouvez acheter des parts de fonds d’investissement et des parts de fonds indiciels cotés qu’on appelle également des ETF.

Dans les deux cas, soyez très attentifs aux frais courants que prélève la société de gestion du fonds. Ces frais courants sont exprimés en pourcentage et peuvent réduire significativement votre rendement à moyen et long terme.

COMMENT OUVRIR VOTRE PEA ?

Vous pouvez ouvrir votre PEA chez une banque traditionnelle, une banque en ligne ou chez un courtier en ligne.

A chaque fois que vous achetez ou vendez des titres sur les marchés financiers, votre banque ou votre courtier vous facture des frais de courtage.

Une étude de l’Autorité des Marchés Financiers révèle que les frais facturés par les banques sont presque 5 fois plus importants que les frais facturés par les courtiers en ligne.

Avant d’ouvrir votre PEA, prenez le temps de comparer les frais des différentes banques et courtiers en ligne.

OUVRIR VOTRE PEA CHEZ UNE BANQUE

La quasi totalité des banques traditionnelles vous permettent d’ouvrir un PEA. C’est le cas par exemple de la Caisse d’épargne, du Crédit Mutuel ou encore de La Banque Postale.

Vous pouvez également ouvrir un PEA chez une banque en ligne comme Boursorama, ING ou encore Hellobank!

Les banques vous permettent le plus souvent de choisir entre une gestion libre où vous prenez vos propres décisions d’investissement et une gestion sous mandat également appelée gestion pilotée où vous déléguez la gestion de votre argent à la banque.

PEA Crédit Mutuel - mabouledeneige.fr

OUVRIR VOTRE PEA CHEZ UN COURTIER

Plusieurs courtiers en ligne vous permettent d’ouvrir un PEA. C’est le cas par exemple de Bourse Direct, Saxo Banque ou encore Easybourse.

Toutefois, plusieurs courtiers en ligne étrangers ne vous proposent pas de PEA. C’est malheureusement le cas de Degiro et Lynx Broker.

PEA Easybourse - mabouledeneige.fr

OUVRIR VOTRE PEA CHEZ UN COURTIER

Plusieurs courtiers en ligne vous permettent d’ouvrir un PEA. C’est le cas par exemple de Bourse Direct, Saxo Banque ou encore Easybourse.

QUEL MONTANT POUR OUVRIR UN PEA ?

Votre banque ou votre courtier peut exiger un dépôt minimum pour ouvrir votre PEA et cette somme d’argent change d’un établissement à l’autre.

Le montant minimum est par exemple de 500 € chez Easybourse et de 10 € chez ING.

A l’opposé, Bourse Direct ne vous demande pas de dépôt minimum pour ouvrir votre PEA.

COMMENT INVESTIR AVEC VOTRE PEA ?

1 – CRÉEZ VOTRE PLAN D’INVESTISSEMENT

Votre plan d’investissement définit précisément la somme d’argent que vous allez chercher à atteindre ainsi que ce à quoi servira le capital que vous allez constituer.

Vous écrivez au sein de votre plan d’investissement la raison pour laquelle vous investissez votre argent, quelle est l’objectif d’investissement, c’est à dire la somme d’argent que vous cherchez à atteindre et à quelle échéance.

2 – CRÉEZ VOTRE STRATEGIE D’INVESTISSEMENT

Ensuite, votre stratégie d’investissement est l’ensemble des moyens que vous mettez en œuvre pour atteindre votre objectif d’investissement.

Vous choisissez les différents titres financiers que vous allez acheter ainsi que la somme d’argent que vous allez investir dans chaque titre.

Lorsque vous décidez quelle somme d’argent investir dans quel titre, vous créer votre portefeuille cible.

3 – OUVREZ VOTRE PEA

Une fois que vous avez créé votre plan d’investissement et votre stratégie d’investissement, vous pouvez ouvrir votre PEA chez un courtier qui vous permet de mettre en œuvre votre stratégie d’investissement à moins frais.

Il est souhaitable de comparer les frais des courtiers ainsi que les titres que vous permettent d’acheter chaque courtier avant d’ouvrir votre PEA.

4 – INVESTISSEZ VOTRE ARGENT

Vous investissez votre argent conformément à votre stratégie d’investissement et à votre portefeuille cible.

Vous pouvez par exemple verser chaque mois 300 € d’épargne sur votre PEA.

Vous pouvez également verser 150 000 € et atteindre le plafond de versement de votre PEA dès son ouverture.

Investissez votre argent jusqu’à atteindre votre objectif d’investissement.

5 – RECUPÉREZ VOTRE ARGENT

Une fois votre objectif d’investissement atteint, plusieurs possibilités s’offrent à vous :

  • Vendre l’intégralité de vos titres, retirer l’ensemble de votre argent et clôturer votre PEA ;
  • Vendre une partie de vos titres et retirer régulièrement de l’argent de votre PEA pour vous constituer une rente ;
  • Transférer votre PEA bancaire vers un PEA assurance et toucher une rente viagère.

COMMENT FONCTIONNE LE PEA ?

Votre PEA est un compte titres qui bénéficie d’un avantage fiscal. Votre PEA est composé d’un compte-titres et d’un compte espèces.

Vous versez de l’argent sur le compte espèce de votre PEA et vous utilisez cet argent pour investir sur les marchés financiers. Quand vous investissez et que vous achetez par exemple 10 actions LVMH, ces actions apparaissent sur le compte titres de votre PEA.

Si vous avez acheté 10 actions LVMH pour 100 € chacune soit un total de 1 000 € il y a 5 ans et que vous les vendez aujourd’hui 400 € chacune soit un total de 4 000 €, vous récupérez les 1 000 € que vous avez investi plus 3 000 € de gains.

Quand vous vendez vos actions LVMH, les 10 actions LVMH disparaissent de votre compte titres et les 4 000 € que vous récupérez apparaissent sur le compte espèce de votre PEA.

Vous pouvez ensuite investir à nouveau vos 4 000 euros ou les retirer en effectuant un virement de votre PEA vers votre compte courant. l’Etat français impose alors vos 3 000 € de gains.

Dans notre exemple, vous avez ouvert votre PEA il y a 5 ans, le taux d’imposition est de 17,2%. Sur les 4 000 € que vous retirez, 3 000 € sont imposables. Vous récupérez alors vos 1000 € et sur les 3 000 € de gains, l’Etat en prélève 516 € (3 000 x 0,172).

Vous avez investi 1 000 € il y a 5 ans et vous récupérez aujourd’hui 3 484 € (1 000 € + 3 000 € – 516 €).

QUEL SONT LES FRAIS D’UN PEA ?

La loi plafonne les frais que vous facture votre banque, votre courtier ou votre compagnie d’assurance :

  • Les frais d’ouverture de votre PEA ne peuvent dépasser 10 € ;
  • Les frais annuels de tenue de compte ne peuvent dépasser 0,40 % de la valeur de vos titres ou de la valeur de rachat de votre contrat (avec des frais fixes par ligne de titres limités à 5 € ou à 25 € pour des titres qui ne sont pas admis aux négociations sur une plateforme de négociation) ;
  • Les frais de transaction appelés également frais de courtage ainsi que les frais d’arbitrage ne peuvent dépasser 0,5 % du montant de la transaction si elle est réalisée en ligne et 1,20 % si elle est réalisée par un autre moyen (par téléphone ou par courrier) ;
  • Les frais de transfert de votre PEA, y compris les frais relatifs à la clôture du plan transféré, ne peuvent dépasser 15 € par ligne de titres transférée (ou 50 € pour des titres qui ne sont pas admis aux négociations sur une plateforme de négociation). Si vous avez un PEA assurance, l’ensemble des frais est plafonné à 150 €.

QUELLE EST LA FISCALITÉ DE VOTRE PEA ?

Vous ne payez que 17,2% d’impôt sur vos gains quand votre PEA à plus de 5 ans. Il s’agit des prélèvement sociaux.

En comparaison, vous payez 30% d’impôt sur vos gains avec un compte titres traditionnel. Il s’agit des 12,8% d’impôt sur le revenu auxquels s’ajoutent les 17,2% des prélèvements sociaux.

COMMENT UTILISER VOTRE PEA ?

Ouvrez votre PEA le plus tôt possible même si vous n’avez pas encore défini de plan d’investissement. L’avantage fiscal de votre PEA est calculé à partir de la date du premier versement d’argent sur les compte espèces de votre PEA.

COMMENT METTRE DE L’ARGENT SUR VOTRE PEA ?

Vous faites un simple virement de votre compte courant vers le compte espèce de votre PEA. Votre PEA est un compte, il a donc son propre IBAN et est domicilié chez votre banque ou chez votre courtier.

Lorsque vous faites votre virement, il vous suffit de renseigner le nom du bénéficiaire: votre banque ou votre courtier, l’IBAN du compte et de renseigner le montant en euros à verser. Tout simplement.

COMMENT RETIRER DE L’ARGENT DE VOTRE PEA ?

Vous faites un virement de votre PEA vers votre compte courant pour récupérer l’argent de votre PEA. L’argent que vous retirez est imposé par l’Etat. Retirez votre argent après le cinquième anniversaire de la date d’ouverture de votre PEA pour bénéficier de l’avantage fiscal.

COMMENT TRANSFÉRER VOTRE PEA ?

Vous pouvez transférer votre compte PEA d’une banque vers une autre, d’une banque vers un courtier, d’un courtier vers un autre. Votre transfert peut prendre plusieurs semaines. Vos frais de transfert sont souvent remboursés par votre nouvel banque ou votre nouveau courtier.

COMMENT FERMER VOTRE PEA ?

Vous pouvez fermer votre PEA simplement en retirant tout l’argent que vous avez dessus. L’argent de votre PEA est alors transféré vers votre compte courant. L’Etat impose vos gains au taux valable en fonction de la date à laquelle vous avez ouvert votre PEA.

LES FRANCAIS ET LE PEA

Au cours des trois dernières années, le PEA attire un nombre toujours plus important d’investisseurs. En effet, les français ont ouvert près d’un million de PEA supplémentaires entre 2017 et 2020.

La Banque de France dénombre 5 millions PEA ouverts fin 2020. Voici ci-dessous l’évolution du nombre de PEA ouverts en France entre 2014 et 2020.

Evolution nombre PEA

La réforme du PEA par la loi PACTE en 2020 devrait renforcer d’autant plus l’attractivité du PEA.

En 2019, près de 80 % des personnes qui ont ouvert un PEA ont versé moins de 15 000 € sur leur compte. Autrement dit, la grande majorité des titulaires d’un PEA utilise au mieux à 10 % des capacités de leur compte.

SOURCES

ENVIE D’ALLER PLUS LOIN ?

QU’EST CE QU’UN PEA-PME

Le PEA-PME pour Plan d'Epargne en Actions Petites et Moyennes Entreprises est un compte titres qui vous exonère d'impôt sur le revenu si vous le conservez plus de 5