ACCUEIL > ARTICLES > COURTIER > 10 RAISONS D’ÉVITER ABSOLUMENT ETORO

En 2007, trois entrepreneurs créent la société de courtage eToro. A ses débuts, la société offre à ses clients la possibilité d’acheter et de vendre des devises via une plateforme appelée Visual FX.

En 2013, eToro ouvre la possibilité à ses clients d’acheter et de vendre des actions via sa plateforme de trading.

Toutefois, nous allons voir qu’eToro ne vous permet pas d’acheter des actions mais des CFD (contracts for difference).

La société se définit aujourd’hui comme le leader mondial des réseaux de trading social.

0% DE COMMISSION SUR LES ACTIONS, MAIS

Voici l’argument phare d’eToro pour attirer votre attention : la société ne vous facture pas de commission quand vous investissez dans des actions.

Page accueil eToro

Nous allons étudier en détail les produits que vous pouvez acheter avec eToro ainsi que les frais associés et nous comparerons cette offre avec celle d’autres courtiers.

Si vous souhaitez commencer à investir en bourse où que vous êtes déjà client chez eToro, cet article va vous éclairer.

COMMENT FONCTIONNE UN COURTIER ?

Un courtier vous met en relation avec un acheteur ou un vendeur sur les marchés boursiers pour vous permettre d’acheter ou de vendre des titres financiers (actions, obligations ou encore des parts de fonds d’investissement).

En effet, vous ne pouvez pas acheter ou vendre vous même des titres sur les marchés boursiers. Vous devez impérativement passer par l’intermédiaire d’un courtier.

C’est donc votre courtier qui va acheter ou vendre pour vous des titres financiers sur les marchés.

Pour ce faire, vous passez par exemple un ordre d’achat d’une action Tesla à votre courtier et celui-ci se charge de vous trouver un vendeur sur le marché.

Autrement dit, vous lui demandez de vous acheter une action Tesla.

Lorsque votre courtier trouve un vendeur qui accepte de vous vendre l’action Tesla au prix auquel vous souhaitez l’acheter, votre courtier exécute votre ordre d’achat et la transaction a lieu.

Votre courtier achète une action au vendeur. Votre courtier vous facture alors des frais de courtage pour vous avoir mis en relation avec le vendeur.

1 – ETORO NE VOUS PERMET PAS D’ACHETER DES ACTIONS

A la différence des autres courtiers qui vous permettent d’acheter divers titres financiers comme des actions, des obligations ou des parts de fonds, eToro ne vous permet pas d’acheter des actions à proprement parler mais uniquement des CFD (contracts for difference).

En effet, la plateforme de négociation eToro n’est pas une bourse ou un marché. C’est à dire que contrairement aux autres courtiers qui vous mettent en relation avec des acheteurs ou des vendeurs sur les marchés, la plateforme d’eToro ne vous permet que d’acheter des produits à eToro.

Autrement dit, lorsque vous achetez un produit dérivé sur la plateforme d’eToro, vous n’achetez pas un titre à un vendeur sur un marché boursier, vous achetez un produit à eToro. Vous n’avez pas accès aux marchés boursiers comme avec d’autres courtiers.

Prenons l’exemple de la société Tesla, voici les informations que vous présente la plateforme de trading d’eToro lorsque vous recherchez l’action Tesla :

CFD Tesla eToro

Il y a encore quelque mois, eToro précisait en haute à droite qu’il s’agit non pas d’une action mais d’un CFD : TSLA (CFD) :

Plateforme trading eToro - Acheter CFD action Tesla

QU’EST CE QU’UN CFD (CONTRACT FOR DIFFERENCE) ?

Selon l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), « les CFD sont des instruments financiers spéculatifs pariant sur des variations à la hausse ou à la baisse d’un « actif sous-jacent » (un indice, une action, etc.) que vous ne détenez pas. »

Un CFD est un produit dérivé qui vous permet de parier sur les variations à la hausse ou à la baisse du prix d’une action sans jamais la détenir.

Ainsi, bien qu’eToro annonce que vous pouvez acheter des actions par son intermédiaire, ce n’est malheureusement pas le cas. Ce que vous pouvez acheter ce ne sont pas des actions mais des CFD dont l’actif sous jacent est une action.

eToro est donc un courtier qui vous permet d’acheter et de vendre uniquement des produits dérivés et non pas des titres financiers.

COMMENT FONCTIONNE UN CFD ?

Avec un CFD, vous pouvez prendre une position à l’achat, qu’on appelle une position longue, si vous pariez sur la hausse du cours de l’action, ou une position à la vente, qu’on appelle une position courte, si vous pariez sur la baisse du cours de l’action.

Une fois que vous avez passé votre ordre de bourse à votre courtier pour acheter ou vendre un CFD, votre position est alors ouverte et vos gains ou vos pertes évoluent en fonction du cours de l’action sous-jacente.

Si vous achetez un CFD sur action et que le cours de l’action monte entre le moment où vous ouvrez et fermez votre position, vous réalisez des gains. A l’inverse, si le cours baisse, vous perdez de l’argent.

Si vous vendez un CFD sur action et que le cours de l’action baisse entre le moment où vous ouvrez et fermez votre position, vous réalisez des gains. A l’inverse, si le cours monte, vous perdez de l’argent.

A la clôture de votre position, vous gagnez ou perdez la différence entre le prix d’ouverture de votre CFD et son prix de fermeture. C’est la raison pour laquelle ce produit s’appelle un Contract for Difference : le produit calcule la différence entre le prix auquel vous ouvrez et fermez votre position.

COMMENT DEFINIR LE PRIX D’UN CFD ?

Le prix d’un CFD est déterminé par deux prix basés sur la valeur de l’action que vous négociez : le prix d’achat qu’on appelle également « ask » et le prix de vente qu’on appelle également « bid« .

Le prix d’achat est toujours supérieur à la valeur actuelle de l’action et le prix de vente est toujours inférieur. Autrement dit vous acheter un CFD au prix d’achat (ask) et vous vendez un CFD au prix de vente (bid).

Un CFD est un contrat passé entre vous et votre courtier. C’est votre courtier qui fixe le prix du CFD.

Lorsque vous négociez des CFD, vous devez choisir combien de contrats vous voulez acheter.

COMMENT CALCULER VOS GAINS OU VOS PERTES ?

Pour calculer votre gain ou votre perte associée à une position sur un CFD sur action, votre courtier multiplie la taille de votre position, c’est à dire votre nombre de contrats CFD, par la valeur du contrat calculée par mouvement de points.

Prenons le cas où le cours de l’action de la société Tesla est $ 618,71. Le cours d’achat du CFD est $ 618,78 et le cours de vente est $ 618,10. Vous pariez sur une hausse du cours de l’action Tesla et prenez une position à l’achat avec un CFD sur l’action Tesla à $ 618,81.

Dans le cas où le cours de l’action Tesla augmente, vous décider de clôturer votre position lorsque le cours de l’action atteint par exemple $ 625.00 avec un cours d’achat du CFD de $ 625.07 et un cours de vente de $ 624,39.

Vous clôturez votre position en vendant votre CFD au cours de $ 624,39.

Pour calculer vos gains, vous multipliez la différence entre le cours cours de clôture et le cours d’ouverture de votre position, par sa taille. Ce qui vous donne ici $ 624,39 – $ 618,81, que vous multipliez par 1 CFD. Vous obtenez un gain de $ 5,58.

L’EFFET DE LEVIER DES CFD

Votre courtier peut vous proposer des CFD avec ou sans effet de levier.

L’effet de levier est un multiplicateur de vos gains ou de vos pertes.

En France, la loi limite l’effet de levier à 5 pour les CFD sur les actions.

Lorsque vous passer un ordre d’achat pour un CFD sur action avec un levier x5, cela signifie qu’avec $ 100 sur votre compte, ce qu’on appelle votre couverture, vous prenez une position de $ 500.

Puisque vos gains ou vos pertes sont calculés sur la base du montant total de votre position, la somme d’argent que vous gagnez ou perdez peut être significativement plus élevé que le montant que vous avez investi.

QUELS SONT LES RISQUES D’UN CFD ?

L’AMF souligne que les CFD sont des produits très risqués. Vous pouvez utiliser des CFD au mieux sur une ou plusieurs journées. Les CFD ne sont pas adaptés si vous souhaitez investir votre argent à moyen ou long terme.

Dans son étude des resultats des investisseurs particuliers sur le trading de CFD et de Forex en France, l’AMF publie les résultats de près de 15 000 clients au bout de 4 ans d’activité :

  • Le taux de clients perdants est supérieur à 89%
  • Le résultat moyen est négatif avec – 10 887 € par client
  • Le résultat médian est également négatif avec – 1 843 €
  • Le résultat total est négatif avec – 161 115 493 € sur les 16 181 843 transactions réalisées

Cette étude confirme le niveau de risque extrêmement élevé de ces produits qui sont inadaptés à la grande majorité des investisseurs particuliers.

On considère que les actions sont un investissement risqué puisque leurs prix évoluent fortement à la hausse ou à la baisse sur des courtes périodes de temps.

Si le prix d’une action baisse entre le moment où vous l’achetez et le moment où vous la vendez, vous perdez de l’argent. Dans le cas contraire, si le prix a augmenté entre votre achat et votre vente, vous gagnez de l’argent.

Puisque les CFD vous permettent de parier sur l’évolution à la hausse ou à la baisse du cours d’une action et que l’évolution du cours d’une action est imprévisible sur le court terme, vous avez de bonnes chances de perdre votre pari.

Si l’évolution du cours de l’action ne se fait pas dans le sens que vous avez anticipé, vous prenez le risque est de perdre toute votre mise de départ et même beaucoup plus avec un effet de levier.

Ensuite, le prix de votre CFD peut diverger dans certains cas du cours de clôture de l’action quand une position reste ouverte alors que le marché de l’action est fermé.

Enfin, si votre ordre de bourse n’est pas immédiatement exécuté, ce décalage peut vous faire perdre de l’argent si le cours de l’action a accéléré sa hausse ou sa baisse entre temps.

EST CE QUE VOUS POSSEDEZ LES ACTIONS QUE VOUS ACHETEZ AVEC ETORO ?

Votre compte client eToro n’est pas un compte titres mais un compte CFD.

Un compte titres est composé de deux comptes : un compte espèces sur lequel vous déposez votre argent et un compte titres sur lequel votre courtier enregistre les titres que vous achetez.

Ainsi, lorsque vous achetez un titre financier comme une action, votre courtier enregistre votre action sur votre compte titres.

Vous ne pouvez pas acheter une fraction d’action. Un titre financier est indivisible.

Votre compte client eToro est un compte CFD. C’est la raison pour laquelle eToro vous permet d’acheter des fractions d’actions. En effet, cette opération est possible uniquement avec un CFD.

Cependant, comme le rappelle l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), vous ne possédez pas l’action elle-même.

Bien qu’eToro déclare que « l’action est achetée en votre nom », cela ne veut pas dire que vous la possédez.

Ainsi, vous ne possédez pas les actions que vous achetez avec eToro puisque d’une part votre compte client n’est pas un compte titres et que d’autre part vous achetez des CFD dont vous ne détenez pas le sous-jacent.

QU’EST CE QUE LE SERVICE DE TRADING DE TITRES ?

eToro précise que vous devenez propriétaire de l’action sous-jacente lorsque vous achetez un CFD sur action sans effet de levier.

Posséder des actions avec eToroPosséder des actions avec eToro

Le courtier vous propose un service de trading de titres. En effet, eToro conserve en dépôt les titres, notamment les actions, que vous achetez.

eToro s’engage à « faire en sorte » que les titres que vous avez achetés sur eToro soient détenus par eToro jusqu’à ce que vous décidiez de les vendre.

Les conditions générales du courtier précisent que « vos titres seront mis en commun avec les titres de nos autres clients auprès d’un dépositaire tiers au nom d’eToro Europe pour le compte de nos clients. Dans ce cas, il se peut qu’il ne soit pas possible de distinguer vos titres de ceux des autres clients. »

eToro conserve donc vos titres ainsi que ceux des autres clients au sein d’un compte collectif. Le courtier ne vous garantit pas de pouvoir distinguer vos titres de ceux des autres clients.

A nouveau, eToro ne vous permet pas d’acheter des titres mais des produits dérivés.

Vous pouvez uniquement acheter un CFD sur action. eToro achète ensuite l’action sous-jacente et la place au sein d’un compte collectif.

QUELS SONT LES FRAIS D’UN CFD ?

Lorsque vous achetez et vendez des CFD, votre courtier vous facture des frais correspondants au coût du spread. Le spread est la différence entre le prix d’achat et de vente de votre CFD. Votre courtier le calcule en points.

Ensuite, pour les CFD sur actions, votre courtier applique une commission proportionnelle au montant que vous investissez. Elle peut être par exemple de 0,05 % pour les CFD sur actions européennes.

Pour continuer, votre courtier vous facture également une commission minimale qui peut être par exemple de 5 € pour les CFD sur actions européennes.

Enfin, certains courtiers vous facturent des frais pour garder des positions ouvertes. Il s’agit frais de report de position appelés également frais de financement overnight ou encore des rollovers. eToro parle également de frais de roulement.

COMMENT PASSER UN ORDRE AVEC ETORO ?

Prenons l’exemple concret où vous souhaitez acheter ou vendre un CFD sur une action Tesla avec la plateforme de trading d’eToro.

Le cours de l’action Tesla au moment où nous rédigeons cet article est de $ 1 081,92.

Cours bourse société Tesla en novembre 2021

ACHETER UN CFD SANS LEVIER

Voici comment se présente l’écran de passage d’un ordre pour prendre une position à l’achat, qu’on appelle une position longue, avec un CFD sur l’action Tesla via la plateforme d’eToro.

Nous sommes ici dans le cas où vous pariez que le cours de la société Tesla va monter.

CFD position longue sans levier eToro

La plateforme eToro vous affiche le prix d’achat de $ 1 083,93. Ce prix d’achat est fixé par eToro.

Le prix d’achat est toujours supérieur au cours de l’action et présente ici un écart de $ 1,99 par rapport au cours de $ 1 081,92.

En choisissant X1 cela signifie que vous n’appliquez pas d’effet de levier.

Le Stop Loss est le prix en dessous duquel eToro clôture votre position. Le Stop Loss n’est pas obligatoire quand vous prenez comme ici une position à l’achat sans effet de levier.

Le Take Profit est le prix au dessus duquel eToro clôture votre position. Ici, lorsque le cours de l’action Tesla augmente de $ 10 839,30, eToro clôture votre position.

Vous avez le choix de définir ou non un Take Profit. Cependant, votre Take Profit ne peut pas excéder 1 000 % du montant de votre achat. Ici votre Take Profit ne peut pas dépasser $ 10 839,30 soit dix fois $ 1 083,91.

Nous sommes ici dans le cas où eToro ne vous facture pas de commission sur votre CFD.

En cliquant sur Placer un ordre, vous achetez un CFD sur l’action Tesla, c’est à dire que vous pariez sur la hausse du cours de l’action Tesla et eToro parie sur la baisse du cours.

VENDRE UN CFD SANS LEVIER

Voici maintenant comment se présente l’écran de passage d’un ordre pour prendre une position à la vente, qu’on appelle une position courte, avec un CFD sur l’action Tesla via la plateforme d’eToro.

Nous sommes ici dans le cas où vous pariez que le cours de la société Tesla va baisser.

CFD position courte sans levier eToro

La plateforme eToro vous affiche le prix de vente de $ 1 081,99. Ce prix d’achat est fixé par eToro.

Le prix de vente est normalement toujours inférieur au cours de l’action et présente ici un écart de 7 centimes par rapport au cours de $ 1 081,92.

eToro vous facture un spread de 0,09 %.

Ensuite, les frais de roulement quotidiens, qui viennent s’ajouter à votre coût du spread, sont affichés tout en bas et sont de $ 0,09 si vous conservez votre position ouverte après la fermeture des marchés.

En cliquant sur Placer un ordre, vous vendez un CFD sur l’action Tesla, c’est à dire que vous pariez sur la baisse du cours de l’action Tesla et eToro parie sur la hausse du cours.

ACHETER UN CFD AVEC LEVIER

Voici enfin comment se présente l’écran de passage d’un ordre pour prendre une position à l’achat, qu’on appelle une position longue, avec un CFD avec un effet de levier sur l’action Tesla.

Nous sommes ici dans le cas où vous pariez que le cours de la société Tesla va monter.

CFD position longue avec levier eToro

eToro vous facture un spread de 0,09 %.

Ensuite, les frais de roulement quotidiens, qui viennent s’ajouter à votre coût du spread, sont affichés tout en bas et sont de $ 0,19 la semaine et $ 0,58 le weekend si vous conservez votre position ouverte après la fermeture des marchés.

En cliquant sur Placer un ordre, vous achetez un CFD sur l’action Tesla, c’est à dire que vous pariez sur la hausse du cours de l’action Tesla et eToro parie sur la baisse du cours.

COMMENT PASSER UN ORDRE DE BOURSE AVEC UN AUTRE COURTIER

A titre de comparaison, voici comment se présente l’écran de passage d’un ordre de bourse pour acheter une action Tesla avec le courtier en ligne Bourse Direct :

Ordre de bourse pour acheter une action Tesla avec le courtier Bourse Direct

Dans cet exemple, votre ordre de bourse vous permet d’acheter une action et non pas un CFD sur action.

Vous remarquez que le cours de l’action affiché par le courtier est bien $ 1 081,92. Il s’agit du cours actuel de l’action que vous cherchez à acheter.

En cliquant sur valider mon ordre, vous demandez à votre courtier de trouver sur le marché un vendeur prêt à vous céder 1 action de la société Tesla.

Une fois le vendeur trouvé, la transaction à lieu, votre courtier achète 1 action et enregistre votre action Tesla sur votre compte titres.

Vous possédez alors 1 action Tesla au sein de votre compte titres.

QUELS FRAIS CHEZ UN AUTRE COURTIER ?

L’Autorité des Marchés Financiers met à votre disposition de très bonnes ressources pour commencer à investir dans des actions cotées en bourse.

Le régulateur de la place financière française dresse la liste des frais que vous payez quand vous achetez des actions :

  • Des frais de courtage que vous facture votre courtier pour acheter et vendre des actions ;
  • Une commission de tenue de compte ;
  • Des droits de garde.

Aucun courtier ne vous facture de frais de gestion, de frais de ticket ou de frais de roulement lorsque vous achetez ou vendez des actions.

COMMENT COMPRENDRE LES FRAIS D’ETORO ?

Votre courtier vous facture différents frais lorsque vous acheter des CFD sur actions :

  • Des frais correspondants au coût du spread
  • Une commission proportionnelle au montant que vous investissez
  • Une commission minimale
  • Des frais de report de position

Les frais associés au coût du spread, la commission proportionnelle, la commission minimale et les frais de report de position sont les seuls frais que vous facture un courtier pour acheter un CFD sur action.

A titre de comparaison, vous pouvez consulter les frais facturés par le courtier en ligne Bourse Direct pour acheter et vendre des CFD sur action.

AUCUN FRAIS DE COURTAGE

eToro déclare : « zéro commission signifie qu’aucun frais de courtage ne sera appliqué au moment de l’ouverture et la fermeture d’une position et ne s’applique pas aux positions courtes ou à effet de levier. »

Votre courtier vous facture des frais de courtage uniquement lorsque vous achetez des titres financiers comme des actions par exemple avec un compte titres.

eToro nous vous permet pas d’acheter des actions mais des CFD sur actions. Qui plus est, votre compte client eToro est un compte CFD et pas un compte titres.

eToro ne peut donc pas vous facturer de frais de courtage puisque vous n’achetez pas des titres, mais des CFD sur actions et que votre compte eToro n’est pas un compte titres mais un compte CFD.

AUCUNE COMMISSION UNIQUEMENT POUR ACHETER UN CFD SANS LEVIER

eToro précise ensuite : « Ouvrez ou fermez une position sur des actions et vous ne payerez aucune commission — aucune majoration, aucun frais de billetterie et aucun frais de gestion. »

La société ne vous facture pas de commission uniquement lorsque vous achetez un CFD sur action sans effet de levier.

Toutefois, eToro vous facture le coût du spread a chaque fois que vous vendez un CFD sur action ou que vous acheter ou vendrez un CFD avec effet de levier.

Pour terminer, la société ne vous facture « aucun frais de gestion », « aucun frais de ticket » et « aucun frais de roulement » lorsque vous achetez des actions.

Présentation des commissions eToro

AUCUN FRAIS DE GESTION

Les frais de gestion sont des frais que vous payez lorsque vous achetez des parts de fonds d’investissement. Il s’agit des frais que vous facture la société de gestion pour gérer le fonds.

Concrètement il s’agit de la rémunération versée aux gestionnaires du fonds qui prennent des décisions d’investissement avec votre argent.

Aucun courtier ne vous facture de frais de gestion sur un CFD sur action pour la simple et bonne raison qu’il n’y en a pas.

AUCUN FRAIS DE TICKET

De la même manière, il n’existe pas de frais de ticket pour acheter un CFD sur action.

AUCUN FRAIS DE ROULEMENT

Les frais de roulement correspondent à ce qu’eToro appelle également les frais au jour le jour, frais de garde ou encore rollover. Il s’agit de frais que vous facture eToro sur vos positions ouvertes. Ils sont indiqués en bas de votre fenêtre de passage d’ordre.

eToro vous dispense de frais de roulement uniquement lorsque vous acheter un CFD sur action sans effet de levier.

0% DE COMMISSION SUR LES ACTIONS, MAIS

eToro vous dispense bien de commission lorsque vous acheter un CFD sur action sans levier mais :

  • vous payez le coût du spread pour tout CFD en dehors de l’achat d’un CFD sans levier
  • vous payez des frais de roulement sur les ordres de vente courts et les positions avec effet de levier
  • vous payez des frais de conversion
  • vous payez des frais de retrait pour retirer votre argent

Nous étudions en détail ci-dessous les frais de conversion et les frais de retrait d’eToro.

2 – FRAIS DE CONVERSION

Les comptes eToro sont intégralement libellés en dollars américains (USD). Si vous résidez en France, il y a de bonnes chances pour que vous investissiez en euros.

Ainsi, lorsque vous faites un virement bancaire depuis votre compte en euros (EUR) vers votre compte eToro, la société vous facture des frais de conversions pour convertir vos euros dans leur équivalent en dollars américains.

Autrement dit, eToro vous facture des frais de conversion lorsque vous déposez de l’argent sur votre compte.

Ces frais de conversion s’élèvent à 50 pips.

On parle de « pips » uniquement dans le cadre du marché des changes. Le marché des changes est le marché sur lequel se retrouvent tous les participants qui souhaitent vendre ou d’acheter une devise contre une autre.

Le percentage in point (pip) est une unité de variation du taux de change d’une paire de devises. Le pip est la valeur de la quatrième décimale après la virgule du taux de change entre deux monnaies. Par exemple, si le taux EUR/USD est égal à 1,1189 la valeur du pip est 9.

COMMENT CALCULER VOS FRAIS DE CONVERSION

Pour comprendre concrètement combien vous facture eToro, prenons l’exemple où vous déposez 10 000 euros sur votre compte :

Vous déposez 10 000 euros

Le taux de change EUR/USD est égal à 1,1189

La valeur équivalente de vos 10 000 euros en dollars est de 10 000 x 1,1189 = 11 189 dollars

Voici les frais de conversion eToro à appliquer : 50 pips (en décimales : 0,0050)

Vous déposez donc en dollars (déduction faite des frais de conversion) = (1,1189 – 0,0050) x 10 000 euros = 11 139 dollars

Ainsi, vous payez 50 dollars de frais de conversion (11 189 – 11 139) pour déposer 10 000 euros sur votre compte eToro. C’est à dire qu’avant même d’avoir commencé à investir, vous avez payé des frais de conversion pour déposer votre argent.

Enfin, gardez à l’esprit que la société vous facture également ces frais de conversion pour vos retraits d’argent en euros.

3 – FRAIS DE RETRAIT

Vous devez payer $ 5 à eToro pour chaque retrait d’argent.

Le montant minimum de votre retrait doit atteindre $ 30.

Si vous retirez des euros, vous devez payer les frais de conversion de 50 pips en plus des frais de retrait.

4 – FRAIS D’INACTIVITÉ

eToro vous facture $ 10 de frais d’inactivité par mois si vous n’utilisez pas votre compte pendant plus de 12 mois.

Ces frais d’inactivité mensuels sont débités du solde disponible restant sur votre compte.

5 – CHOIX LIMITÉ

La société vous permet d’acheter et de vendre des CFD sur un nombre limité d’actions avec seulement 17 places boursières et environ 2 000 actions.

Pour rappel, il y a plus de 40 000 sociétés cotées en bourse dans le monde. eToro vous permet donc d’acheter ou vendre des CFD sur 5% des sociétés cotées dans le monde.

CFD actions eToro

Si vous souhaitez acheter ou vendre des actions, vous trouverez des offres bien plus généreuses chez des courtiers en ligne. Degiro par exemple vous donne accès à plus de 50 places boursières internationales dans 30 pays. Bourse Direct vous permet d’acheter et de vendre près de 30 000 actions de sociétés réparties dans 10 pays différents.

6 – PAS DE CARNET D’ORDRE

Le carnet d’ordres affiche tous les ordres d’achat et de vente d’un titre financier en attente d’exécution. Il s’agit de l’inventaire en temps réel de tous les ordres d’achat et de tous les ordres de vente en attente d’exécution sur une action par exemple.

Lorsque qu’un acheteur trouve un vendeur sur le marché prêt à lui vendre le titre financier à un prix qui convient aux deux parties, la transaction à lieu, la courtier exécute l’ordre de bourse et l’efface du carnet d’ordres.

Ainsi le carnet d’ordre vous permet de connaître l’offre et la demande sur le marché pour un titre donné et vous aide à placer vos ordres de bourse au meilleur prix.

Plateforme trading Bourse Direct - Carnet d'ordre

La plateforme de trading d’eToro ne vous propose pas de carnet d’ordre et il y a une raison logique à cela.

En effet, les CFD que vous permet d’acheter eToro sont des contrats passés entre vous et eToro. Ces contrats s’achètent comme des actions mais ne sont pas cotés selon l’offre et la demande.

De fait, eToro n’a pas besoin de mettre un carnet d’ordre à votre disposition puisque vous n’achetez pas de CFD sur les marchés financiers, vous achetez des CFD à eToro.

Les autres courtiers mettent systématiquement un carnet d’ordre à votre disposition pour vous aider à passer vos ordres de bourse.

7 – PAS D’OPTIMISATION FISCALE

Ensuite, la grande majorité des courtiers français vous permet d’optimiser votre fiscalité en ouvrant par exemple un Plan d’Epargne en Actions (PEA). Ce n’est malheureusement pas le cas avec eToro.

Ouvrir un compte chez eToro ne vous permet pas d’optimiser votre fiscalité.

Vos gains sont donc imposés par l’administration fiscale française au taux de 30% du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU).

8 – PAS DE TRANSFERT

Les conditions générales d’eToro vous précisent que vous ne pouvez pas transférer les produits que vous possédez vers votre compte eToro, pas plus que vous ne pouvez transférer vos produits achetés avec eToro vers un autre courtier.

Pour dire les choses autrement, quand vous commencez à investir avec eToro vous devenez captif de cette plateforme d’investissement.

Chez un courtier traditionnel il est tout a fait normal de pouvoir transférer vos titres d’un établissement à l’autre. Les courtiers pour la grande majorité d’entre eux vous remboursent d’ailleurs vos frais de transfert pour vous remercier d’avoir choisi leurs services et de leur faire confiance.

9 – DÉPÔT MINIMUM DE 200 $

Votre premier dépôt est d’un montant minimum de 200 $ pour ouvrir votre compte chez eToro.

Plusieurs courtiers comme Degiro ou Bourse Direct vous permettent d’ouvrir un compte titres sans dépôt minimum.

Gardez à l’esprit que vous devez payer les frais de conversion si vous versez des euros sur votre compte.

10 – L’AFFILIATION

eToro propose de vous rémunérer chaque mois si vous partagez votre portefeuille d’investissement avec la communauté.

Le programme Popular Investor vous rémunère chaque année jusqu’à 2% du montant total d’argent investi par les personnes qui copient vos investissements.

Rémunération du programme popular investor par eToro

Concrètement, si 1 000 personnes vous copient et que la somme qu’ils investissent représente un total de 10 millions de dollars, vous gagnez 2% de ces 10 millions soit 200 000 dollars par an.

Ce programme d’affiliation encourage donc les personnes qui utilisent les services d’eToro à promouvoir la plateforme de trading. En effet, plus vous êtes copié par une grand nombre de personnes, plus vous êtes rémunéré ! Vous avez donc tout intérêt à faire la promotion d’eToro autour de vous.

POUVEZ-VOUS FAIRE CONFIANCE AUX RECOMMANDATIONS D’ETORO ?

eToro met régulièrement à jour sa page dédiée aux Popular Investors vedettes.

Il est intéressant de vous interroger sur les résultats à moyen et long terme de ces Popular Investors.

Est ce que vous pouvez faire confiance à eToro et copier ces personnes ?

Dans un article publié en août 2016, eToro met en avant les résultats de 3 Popular Investors français : Sébastien Perchet, Tony Loddo et Audrey Maury.

5 ans plus tard, 2 des 3 profils sont désormais des profils privés que vous ne pouvez plus copier.

Le profil de Tony Loddo est le seul parmi ces Popular Investor que vous pouvez encore copier.

Article sur les popular investors français

Les résultats de Tony Loddo sont malheureusement peu convaincants sur le long terme.

Ce Popular Investor a effectivement réalisé une performance de + 20,45 % sur l’année 2016. Toutefois, 2016 est la seule année où cette personne a obtenu une performance positive. Ce Popular Investor a notamment réalisé une performance de – 98 % en 2018 et – 74,89 % en 2020.

Si vous aviez fait confiance à eToro et copié ce Popular Investor, vous auriez réalisé des performance tout aussi abominables.

CONCLUSION

LE TRADING POUR TOUS ?

eToto se présente comme une société avec pour ambition « d’ouvrir les marchés financiers à tout le monde ». A sa création en 2007, la société se donne d’ailleurs pour mission de « rendre le trading accessible à tous, partout ».

Toutefois, eToro utilise un vocabulaire propre aux professionnels du marché des changes (position longue, position courtes, speard, pips) dans sa politique tarifaire. Si vous commencez à investir en bourse, il y a peu de chances pour que vous soyez familier avec ces termes.

LA CAPTIVITÉ

Contrairement à toutes les autres sociétés qui proposent des services de courtage, eToro ne vous permet pas de transférer vos produits vers un autre courtier. Par ailleurs, vous ne pouvez pas non plus transférer les produits que vous possédez vers votre compte eToro.

Autrement dit, quand vous commercez à investir avec eToro, vous n’avez pas d’autre choix que de continuer puisque vous êtes dans l’impossibilité de transférer vos produits vers un autre établissement. Vous devez vendre tous vos produits et fermer votre compte pour vous séparer d’eToro.

Cette captivité ne vous permet donc pas de mettre en place une stratégie d’investissement de long terme en transférant votre portefeuille de titres d’un courtier à un autre en fonction de l’évolution des offres commerciales des différents établissements.

UNE PLATEFORME DE TRADING INCOMPLÈTE

La société déclare « offrir un accès aisé aux débutants et améliorer les éléments importants pour les traders les plus expérimentés ». Pour ce faire, eToro met à votre disposition une plateforme de trading très épurée qui met de côté plusieurs éléments pourtant essentiels.

En effet, la plateforme de trading d’eToro ne dispose pas de carnet d’ordre puisque vous n’achetez pas de produits sur un marché mais vous achetez des produits directement à eToro.

Qui plus est la plateforme n’affiche pas le code ISIN des titres financiers. La norme ISIN est utilisée dans le monde entier pour identifier des titres financiers tels que les actions. Vous trouvez donc le code ISIN de vos titres chez tous les courtiers sauf eToro.

Pour finir, eToro ne met pas à votre disposition de Document d’Information Clé (DICI). Ce document vous aide à comprendre en quoi consiste un produit et quels sont les risques, coûts, gains et pertes potentiels. Ce document est incontournable si vous souhaitez investir dans des fonds d’investissements ou des fonds indiciels cotés (ETFs).

DES FRAIS FANTAISISTES

eToro vous dispense de « frais de courtage » sans toutefois être en mesure de vous les facturer puisque les frais de courtage s’appliquent uniquement à l’achat et à la vente de titres financiers, ce que ne vous propose par eToro.

Pour continuer, la société précise qu’elle ne vous facture « Aucun frais de gestion« , « Aucun frais de ticket » et « Aucun frais de roulement » lorsque vous achetez des actions. Aucun courtier ne vous facture de frais de gestion ou de frais de ticket lorsque vous achetez ou vendez des CFD sur action.

Les comptes eToro sont en dollars américains. Si vous investissez en euros, vous payez des frais de conversion pour déposer et retirer votre argent. C’est à dire que vous payez des frais avant même d’avoir réalisé votre premier investissement.

eToro vous facture enfin des frais pour chaque retrait en euros ainsi que des frais d’inactivité tous les mois si vous n’avez pas utilisé votre compte depuis plus d’un an.

QUELLES ALTERNATIVES A ETORO ?

Si vous souhaitez acheter et vendre des CFD, le courtier IG, Admirals ou encore CMC Markets peut constituer une bonne alternative à eToro.

Dans le cas où vous souhaitez acheter ou vendre des actions, vous pouvez consulter notre comparatif pour trouver le courtier qui répond le mieux à vos besoins.

Enfin, si vous souhaitez acheter et vendre des actions via une application mobile, le courtier allemand Trade Republic peut être une alternative intéressante à eToro.

PRENEZ LE TEMPS DE COMPARER AVANT DE VOUS LANCER

Ne vous laissez pas séduire trop vite par le chant des sirènes des campagnes marketing d’eToro. Prenez le temps de vous renseigner avant d’ouvrir votre compte.

eToro vous propose en effet des produits spéculatifs qui sont inadaptés à la grande majorité des investisseurs particuliers. Toutefois, eToro peut vous convenir si vous souhaitez parier avec votre argent et spéculer sur la hausse ou la baisse du prix de certaines actions.

Cependant, une autre voie est possible si vous souhaitez investir votre épargne en bourse et créer un effet boule de neige avec le temps. Pour cela, vous devez commencer par vous créer un plan et une stratégie d’investissement sur le long terme.

A ce sujet, vous pouvez lire notre article pour apprendre comment commencer à investir votre épargne en bourse.

Si vous êtes déçus par eToro où que la spéculation ne vous convient pas, il n’est pas trop tard pour prendre un nouveau départ et passer de spéculateur à investisseur.

Merci d’avoir lu notre article jusqu’au bout. Nous espérons que cet article vous a aidé à comprendre comment fonctionne eToro.

N’hésitez pas à nous posez vos questions en commentaire, nous y répondrons avec plaisir !

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