ETF CAC 40 : choisir le meilleur fonds

Un ETF CAC 40 te permet d’obtenir la même performance que celle du principal indice boursier français. Il existe plusieurs fonds indiciels et tous ne reproduisent pas le même indice CAC 40.

Dans cet article, tu vas apprendre :

• Qu’est ce qu’un ETF CAC 40 ?
• Quel est le meilleur ETF CAC 40 ?
• Faut-il investir dans un ETF CAC 40 ?
• Comment investir dans un ETF CAC 40 ?

C’est parti.

Un ETF CAC 40, c’est quoi ? (définition)

Qu’est ce qu’un ETF ?

Un ETF, pour Exchange Traded Fund, est un fonds d’investissement.

Un fonds d’investissement te permet d’acheter un groupe d’actions en une seule fois.

Une action, c’est ce qui te permet d’aider une société à grandir avec ton argent.

Ensuite, l’objectif d’un ETF est de reproduire la performance d’un indice boursier.

Un indice boursier te montre si les prix d’un groupe d’actions montent ou baissent.

Concrètement, quand les prix des actions montent, la valeur de l’indice monte. Quand les prix des actions baissent, la valeur de l’indice baisse.

Le plus souvent, un ETF achète le même groupe d’actions que celui de l’indice boursier pour répliquer la performance de l’indice.

Puisque les actions sont les mêmes, quand les prix des actions montent, le prix de la part d’ETF monte également.

Enfin, tu peux acheter et vendre des parts d’un ETF en Bourse. C’est pour ça qu’un ETF se traduit en français par Fonds Indiciel Coté.

Il s’agit d’un fonds d’investissement (Fonds) qui reproduit la performance d’un indice boursier (Indiciel) et dont les parts s’achètent et se vendent en Bourse (Côté).

Qu’est ce que le CAC 40 ?

Le CAC 40 est le principal indice boursier français.

Comme son nom l’indique, le CAC 40 regroupe les actions de 40 sociétés.

Les sociétés sur CAC 40 représentent l’ensemble des secteurs d’activité de l’économie française.

Pour faire simple, quand les prix des actions montent, le CAC 40 monte. Quand les prix des actions baissent, le CAC 40 baisse.

Les sociétés du CAC 40 changent avec le temps. C’est-à-dire que le groupe d’actions n’est pas toujours le même.

Chaque trimestre, le Conseil Scientifique des Indices choisit quelles sociétés restent et quelles sociétés sortent de l’indice.

Quand une société sort du groupe, une autre société la remplace. Autrement dit, des sociétés entrent et sortent régulièrement de l’indice.

Clique ici pour connaître la liste des sociétés qui composent le CAC 40. On parle également des composants de l’indice.

L’indice te permet donc de suivre l’évolution du prix des actions des 40 sociétés les plus achetées et vendues de la Bourse de Paris (Euronext Paris).

Quel est le meilleur ETF CAC 40 ?

Les différents indices CAC 40

Le dividende, c’est l’argent que te verse la société quand il s’agit de partager les bénéfices entre les actionnaires. Les actions peuvent verser régulièrement des dividendes.

Euronext calcule l’indice CAC 40 de plusieurs manières, on parle d’une famille d’indices :

• Price (PR) : le calcul n’intègre pas les dividendes versés par les sociétés de l’indice ;
• Gross Return (GR) : le calcul intègre les dividendes réinvestis sans tenir compte des impôts prélevés sur les gains (bruts) ;
• Net Return (NR) : le calcul intègre les dividendes réinvestis en tenant compte des impôts prélevés sur les gains (nets).

L’indice sans dividende

Le CAC 40 le plus connu, celui dont parlent les actualités, est l’indice calculé sans intégrer les dividendes versés par les sociétés. Autrement dit, c’est un indice calculé en dividendes non réinvestis (l’indice PR).

Des sociétés de gestion créent et gèrent des fonds d’investissement. Pour créer un ETF, une société de gestion utilise un indice CAC 40 qui intègre les dividendes.

En effet, comme les sociétés de gestion achètent le plus souvent le même groupe d’actions que celui de l’indice, elles reçoivent donc régulièrement les dividendes que peuvent verser les actions.

C’est la raison pour laquelle les sociétés de gestion utilisent des indices qui intègrent les dividendes pour créer un ETF. Ce sont des indices calculés en dividendes réinvestis (les indices GR et NR).

Réinvestir les dividendes veut dire que la société de gestion utilise l’argent des dividendes pour acheter de nouvelles actions.

Les indices avec dividendes

Le CAC 40 GR intègre les dividendes réinvestis bruts, c’est-à-dire avant impôts et le CAC 40 NR intègre les dividendes réinvestis nets, c’est-à-dire après impôts.

Après, le rendement d’une action, c’est la différence entre ce qu’elle t’a couté et ce qu’elle t’a rapporté. C’est-à-dire la différence entre son prix d’achat et son prix de vente (la plus-value) à laquelle tu ajoutes les dividendes que tu as reçu.

Les indices qui intègrent les dividendes présentent donc un rendement plus élevé que l’indice CAC 40 en dividendes non réinvestis.

Enfin, Euronext calcule également un indice CAC 40 ESG. Les critères ESG, pour critères Environnementaux Sociaux et de Gouvernance, évaluent la prise en compte du développement durable par les sociétés.

Le CAC 40 ESG sélectionne un groupe de 40 sociétés sur la base de critère ESG. Autrement dit, le CAC 40 ESG regroupe les sociétés les plus engagées en faveur du développement durable.

Le groupe d’actions du CAC 40 ESG n’est donc pas le même que le groupe d’actions du CAC 40.

Comme pour le CAC 40, Euronext calcule le CAC 40 ESG en intégrant ou non des dividendes réinvestis.

Les différents ETF

Plusieurs ETF répliquent la performance de l’indice CAC 40 :

• Amundi CAC 40 UCITS ETF DR EUR (C) – Code ISIN : LU1681046931
• Amundi CAC 40 UCITS ETF DR EUR (D) – Code ISIN : LU1681047079
• BNP Paribas Easy CAC 40 UCITS ETF – Code ISIN : FR0010150458
• Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF – Dist – Code ISIN : FR0007052782
• Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF – Acc – Code ISIN : FR0013380607
• Xtrackers CAC 40 UCITS ETF 1D – Code ISIN : LU0322250985

Comment déchiffrer le nom d’un ETF

Le nom des ETF est facilement compréhensible. Prenons l’exemple du fonds Amundi CAC 40 UCITS ETF DR EUR (C)

• Amundi est la société de gestion qui crée et gère le fonds ;
• CAC 40 est le nom de l’indice boursier que reproduit l’ETF ;
• UCITS veut dire que le fonds est conforme à la directive européenne UCITS sur les fonds d’investissement ;
• ETF est le type de fonds ;
• DR veut dire Direct Replication, c’est-à-dire que la société de gestion achète les mêmes actions que celles de l’indice ;
• EUR est la monnaie dans laquelle tu peux acheter et vendre les parts du fonds ;
• (C) signifie que le fonds réinvestit les dividendes, c’est-à-dire capitalise (C) les revenus.

Comment comparer les ETF entre eux

Pour comparer les ETF entre eux et choisir celui qui te convient le mieux, tu peux lire le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI ou KIID en anglais).

Tu peux trouver ce document sur le site internet de la société de gestion ou sur un site pour comparer les ETF comme justETF.com

Dans la partie Objectifs et Politique d’investissement, la société de gestion te donne le nom de l’indice répliqué par le fonds.

Voici les différents indices que reproduisent les principaux ETF :

• Amundi CAC 40 UCITS ETF DR EUR (C) – CAC 40 ESG NR
• Amundi CAC 40 UCITS ETF DR EUR (D) – CAC 40 ESG NR
• BNP Paribas Easy CAC 40 UCITS ETF – CAC 40 ESG GR
• Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF – Dist – CAC 40 GR
• Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF – Acc – CAC 40 GR
• Xtrackers CAC 40 UCITS ETF 1D – CAC 40 NR

Ensuite, le DICI présente les frais prélevés par la société de gestion. Étudie bien les frais courants, il s’agit des frais que prélève la société de gestion chaque année sur l’argent que tu as placé dans le fonds.

La distribution et la capitalisation des dividendes

Les sociétés de gestion reçoivent les dividendes que peuvent verser les actions. Elles ont alors le choix de te distribuer les dividendes ou de les réinvestir, c’est-à-dire d’utiliser l’argent des dividendes pour acheter de nouvelles actions. On parle également de capitalisation.

La société de gestion indique dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur si le fonds distribue ou capitalise les dividendes. Il s’agit de la politique de dividendes : la société peut appliquer une politique de distribution ou de capitalisation des dividendes.

Cette information est également présente dans le nom de l’ETF :

• Le nom de l’ETF se termine par (C) ou Acc (pour accumulation) : la société réinvestit les dividendes ;
• Le nom de l’ETF se termine par (D) ou Dist (pour distribution) : la société distribue les dividendes.

Les ETF éligibles au PEA

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un compte titres avec un avantage fiscal.

Voici la liste des ETF éligibles au PEA, c’est-à-dire que tu peux acheter avec ton PEA :

• Amundi CAC 40 UCITS ETF DR EUR (C) – Code ISIN : LU1681046931
• Amundi CAC 40 UCITS ETF DR EUR (D) – Code ISIN : LU1681047079
• BNP Paribas Easy CAC 40 UCITS ETF – Code ISIN : FR0010150458
• Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF – Dist – Code ISIN : FR0007052782
• Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF – Acc – Code ISIN : FR0013380607
• Xtrackers CAC 40 UCITS ETF 1D – Code ISIN : LU0322250985

Faut-il investir dans un ETF CAC 40 ?

Les avantages

Un ETF est une excellente manière d’investir dans les actions des 40 sociétés les plus achetées et vendues de la Bourse de Paris. En effet, en achetant une part du fonds indiciel, tu achètes le même groupe d’actions que celui de l’indice. Tu achètes donc une seule part de fonds au lieu de 40 actions.

Ensuite, la société de gestion révise régulièrement la composition de l’indice. Lorsque le conseil scientifique de l’indice fait sortir une société du groupe pour la remplacer par une autre, la société de gestion vend les actions de la société sortante et achète des actions de la société entrante.

Les inconvénients

Le Conseil d’Analyse Économique met en garde contre le “biais domestique” des épargnants. En effet, on peut avoir tendance à privilégier les investissements dans notre propre pays. On se prive ainsi du bénéfice d’une diversification internationale de nos placements.

Ensuite, la capitalisation boursière des sociétés françaises, c’est-à-dire le nombre d’actions multiplié par leur prix, représente moins de 4% de la capitalisation boursière de l’ensemble des pays développés.

Enfin, Meir Statman montre qu’il faut acheter des actions de près de 300 sociétés différentes pour bénéficier du plein potentiel de la diversification. Le groupe de 40 sociétés de l’indice est bien en dessous des 300 recommandées par Meir Statman.

Comment investir dans un ETF CAC 40 ?

Un ETF est un fonds indiciel coté, c’est-à-dire que tu peux acheter des parts du fonds en Bourse.

Tu peux acheter des parts d’un ETF directement en Bourse par l’intermédiaire de ton courtier. Pour ce faire, tu peux ouvrir un compte titres ou un Plan d’Épargne en Actions (PEA) chez un courtier.

Pour finir, tu peux également acheter des parts d’un ETF par l’intermédiaire de certains contrats d’assurance vie et de certains Plan d’Épargne Retraite (PER).