Tu souhaites commencer à investir en Bourse et tu te demandes ce que sont les intérêts composés ?

Dans cet article je t’explique tout sur les intérêts composés.

Tu vas apprendre :

• Qu’est ce que les intérêts composés ?
• Comment fonctionnent les intérêts composés ?
• Comment calculer les intérêts composés ?
• Comment profiter des intérêts composés ?

A la fin de cet article, les intérêts composés n’auront plus de secret pour toi.

C’est parti.

1 – Les intérêts composés, c’est quoi ? (définition)

Les intérêts composés c’est l’argent gagné par tes placements que tu utilises pour produire de nouveaux intérêts.

L’idée c’est que tu réinvestis l’argent de tes placements pour que cet argent te rapporte à son tour de l’argent.

Autrement dit, les intérêts composés c’est l’argent que tu gagnes à la fois sur l’argent que tu places et sur l’argent que tu as gagné dans le passé.

On parle également d’intérêts capitalisés ou encore de capitalisation des intérêts.

Voyons maintenant comment fonctionnent les intérêts composés.

2 – Les intérêts composés, comment ça marche ?

Tu peux acheter des actions et des obligations en Bourse.

Les actions peuvent te verser des dividendes et les obligations te versent des intérêts qu’on appelle des coupons.

Les dividendes et les coupons sont les revenus des actions et des obligations.

Pour commencer, voyons la différence entre les intérêts simples et les intérêts composés.

Les intérêts simples ou la distribution des revenus

On parle d’intérêts simples quand tu reçois les revenus de tes placements.

Par exemple, tu prêtes 10 000 € à l’État français en achetant une obligation.

L’État s’engage à te verser 2 % d’intérêts par an pendant 7 ans et à te rembourser tes 10 000 € à la fin du prêt.

L’État te verse 200 € d’intérêts à la fin de la première année.

Tu reçois ainsi 200 € sur ton compte en banque tous les ans pendant 7 ans.

Il s’agit d’intérêts simples. On parle de distribution des revenus quand l’argent est versé sur ton compte.

Les intérêts composés ou la capitalisation des revenus

On parle d’intérêts composés quand les revenus de tes placements sont utilisés pour produire de nouveaux intérêts.

Par exemple, tu achètes des parts d’un fonds d’investissement par l’intermédiaire d’une assurance vie ou d’un plan d’épargne salariale.

La société de gestion du fonds d’investissement achète des actions et des obligations avec l’argent des investisseurs.

A la fin de la première année, les actions ont versé des dividendes et les obligations ont détaché des coupons.

La société de gestion utilise les revenus du fonds pour acheter de nouvelles actions et de nouvelles obligations.

C’est-à-dire que la société de gestion réinvestit les dividendes et les coupons dans de nouvelles actions ou obligations.

Tu ne reçois donc pas les revenus de tes placements. La société de gestion utilise ces revenus pour produire de nouveaux intérêts.

Il s’agit d’intérêts composés. On parle de capitalisation des revenus quand l’argent est investi dans de nouvelles actions ou obligations.

Intérêts simples ou intérêts composés ?

Les intérêts simples ou les revenus distribués peuvent te convenir si tu souhaites te créer un complément de revenu.

Les intérêts composés ou les revenus capitalisés peuvent t’intéresser si tu veux développer ton patrimoine avec le temps.

L’effet boule de neige

Prenons maintenant l’exemple où tu verses 100 € sur ton compte pour investir ton épargne en Bourse.

Première année :

• Tu investis 100 € en début d’année ;
• Ton placement de 100 € te rapporte 10% d’intérêts par an ;
• Tu gagnes 10 € d’intérêts ;
• Tu as donc 110 € au total à la fin de la première année.

Deuxième année :

• Tu commences la deuxième année avec 110 € ;
• Tu as investi 100 € la première année et tu investis également tes 10 € d’intérêts ;
• Ton placement de 110 € te rapporte à nouveau 10% d’intérêts par an ;
• Tu gagnes 11 € d’intérêts ;
• Ainsi, tu as 121 € au total à la fin de la deuxième année.

Troisième année :

• Enfin, tu commences la troisième année avec 121 € ;
• Tu as investi 110 € depuis le début et tu investis maintenant tes 11 € d’intérêts ;
• Ton placement de 121 € te rapporte toujours 10% d’intérêts par an ;
• Tu gagnes 12,10 € d’intérêts ;
• Tu as donc 133,10 € au total à la fin de la troisième année.

De cette manière, 100 € placé à 10% d’intérêts composés par an deviennent:

• 161 € après 5 ans
• 260 € après 10 ans
• 418 € après 15 ans
• 673 € après 20 ans
• 1 745 € après 30 ans
• 4 526 € après 40 ans
• 11 739 € après 50 ans
• 127 189 € après 75 ans
• 1 378 061 € après 100 ans

Tu ajoutes chaque année les intérêts que tu gagnes à ton investissement de départ. La somme totale d’argent que tu investis grandit donc chaque année.

Comme les intérêts sont calculés sur une somme d’argent qui grandit, les intérêts sont donc toujours plus importants.

Ton argent te rapporte de plus en plus d’argent avec le temps. C’est ce qu’on appelle l’effet boule de neige.

L’effet des intérêts composés est visible dans le temps

Prenons désormais un nouvel exemple pour comprendre comment évoluent les intérêts composés avec le temps.

Manon et Thomas ont le même âge.

Manon a 20 ans quand elle commence à investir son épargne en Bourse. Elle épargne 4 000 € par an.

Au début de chaque année, elle achète pour 4 000 € de parts de fonds d’investissement. Le fonds lui rapporte en moyenne 9 % d’intérêts par an.

Au bout de 20 ans, Manon à 40 ans. Elle a investi au total 4 000 x 20 soit 80 000 €.

Elle arrête de verser de l’argent sur son compte. Ses investissements continuent de lui rapporter des intérêts tous les ans.

Thomas a 40 ans quand il commence à investir son épargne en Bourse. Comme Manon, il épargne 4 000 € par an.

Au début de chaque année, il achète pour 4 000 € de parts de fonds d’investissement. Le fonds lui rapporte en moyenne 9 % d’intérêts par an.

Au bout de 25 ans, Thomas à 65 ans. Il a investi au total 4 000 x 25 soit 100 000 €.

Manon et Thomas ont alors tous les deux 65 ans.

Qui est le plus riche ?

Selon toi, qui de Manon ou Thomas a le plus d’argent ?

• Manon a épargné et investi 80 000 € et son argent lui a rapporté des intérêts pendant 45 ans ;
• Thomas a épargné et investi 100 000 € et son argent lui a rapporté des intérêts pendant 25 ans.

A 65 ans :

• Thomas a 352 209 € ;
• Manon a 1 834 457 €.

Thomas a commencé à investir son épargne 20 ans après Manon.

Il a épargné et investi une somme d’argent plus importante qu’elle. Toutefois, ça ne compense pas ses 20 ans de retard sur elle.

En effet, l’épargne de Manon lui a rapporté des intérêts pendant 45 ans alors que l’épargne de Thomas lui a rapporté des intérêts pendant 25 ans.

À 65 ans, Thomas cumule 259 209 € d’intérêts et Manon 1 754 457 €.

Ainsi, plus tu investis tôt, plus tu profites des intérêts composés.

Warren Buffett et l’effet boule de neige

Warren Buffett est un investisseur américain. Il devient milliardaire en 1985 grâce à ses investissements en Bourse.

A l’âge de 10 ans, il lit le livre Mille façons de gagner 1 000 $. Le livre lui révèle l’importance des intérêts composés.

Si tu commences avec 1 000 $ et gagne 10 % d’intérêts par an, tu auras :

• 1 600 $ dans 5 ans ;
• 2 600 $ dans 10 ans ; et
• 10 800 $ dans 25 ans.

Les chiffres explosent au fil du temps avec un taux d’intérêt constant.

Une petite somme d’argent peut donc se transformer en une fortune. C’est l’effet boule de neige.

Warren Buffett a appliqué les conseils du livre. Voici son parcours :

• 1942 : (11 ans) il achète ses 3 premières actions en Bourse pour 114,75 $ ;
• 1960 : (30 ans) il devient millionnaire ;
• 1985 : (55 ans) il devient milliardaire.

A 10 ans, il se donne pour objectif de devenir millionnaire à 35 ans.

Il comprend que plus il investit d’argent au début, plus les intérêts composés le rapprochent de son objectif.

En 1999, lors de l’assemblée générale de sa société, un actionnaire lui demande comment il peut lui aussi gagner 30 milliards de dollars.

Warren Buffett recommande alors à l’actionnaire de commencer à investir tôt.

En effet, Warren Buffett et son associé Charlie Munger ont commencé à “construire une petite boule de neige au sommet d’une très longue colline”.

L’astuce pour avoir une très longue colline est :

• soit de commencer très jeune ;
• soit de vivre très vieux.

Si tu veux en apprendre plus, tu peux lire son excellente biographie : L’effet boule de neige de Alice Schroeder.

3 – Comment calculer les intérêts composés ?

Maintenant que nous avons compris comment fonctionnent les intérêts composés, voyons comment les calculer.

La formule des intérêts composés

Voici la formule pour calculer tes intérêts composés :

Capital final = Capital initial ( 1 + r / n ) ^Yn

• Capital initial = argent que tu investis au départ
• r = rendement annuel moyen ou taux d’intérêt annuel
• n = nombre de périodes de capitalisation par an
• Y = durée de ton investissement en années

Tu peux remplacer n par le nombre de périodes de capitalisation qui te convient :

• 1 : intérêts composés annuellement (n = 1)
• 4 : intérêts composés trimestriellement (n = 4)
• 12 : intérêts composés mensuellement (n = 12)
• 365 : intérêts composés quotidiennement (n = 365)

Ensuite, tu peux facilement calculer les intérêts composés avec Excel ou avec une simple calculatrice.

Faisons quelque calculs ensemble pour t’aider à bien utiliser la formule.

Calculons les intérêts composés du Livret A

Le gouvernement français fixe le taux d’intérêt annuel du Livret A à 2%.

C’est-à-dire que chaque année, l’argent que tu places sur ton Livret A te rapporte 2 %.

Tu places 10 000 € sur ton Livret A. Calculons combien tu auras à la fin de l’année.

Capital final = 10 000 ( 1 + 0,02 / 1 ) ¹

• Capital initial = 10 000 €
• r = taux d’intérêt annuel de 2 % = 0,02
• n = 1 période de capitalisation par an
• Y = 1 an

Capital final = 10 000 x 1,02 = 10 200 €

Si tu places 10 000 € sur ton Livret A, tu gagneras 200 € dans un an.

Calculons les intérêts composés d’un fonds d’investissement

Prenons le cas où tu achètes des parts d’un fonds d’investissement.

Tu penses que le fonds te rapportera un rendement annuel moyen de 9 % par an.

Tu investis 10 000 € dans le fonds. Calculons combien tu auras d’argent dans 5 ans.

Capital final = 10 000 ( 1 + 0,09 / 1 ) ⁵

• Capital initial = 10 000 €
• r = taux d’intérêt annuel de 9 % = 0,09
• n = 1 période de capitalisation par an
• Y = 5 an

Capital final = 10 000 (1,09)⁵ = 15 386 €

Si tu achètes pour 10 000 € de parts de fonds, tu pourrais gagner 5 386 € dans 5 ans.

Calculatrices et simulateurs d’intérêts composés

Tu peux facilement trouver des calculatrices et des simulateurs d’intérêts composés en ligne.

Voici une liste de calculatrices et de simulateurs et pour t’aider à calculer les intérêts composés :

• le calculateur d’épargne de la finance pour tous
• le simulateur d’épargne de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF)
• la calculatrice de gérez mieux votre argent (getsmarteraboutmoney.ca – pour les Canadiens)
• la calculatrice de moneychimp

Le calculateur de la finance pour tous te permet de calculer les intérêts composés avec des versements mensuels, trimestriels et annuels.

4 – Comment profiter des intérêts composés

La première étape pour profiter des intérêts composés c’est d’investir ton épargne en Bourse.

Tu peux ouvrir un Compte Titres, un Plan d’Épargne en Actions (PEA) ou un PEA-PME chez un courtier par exemple.

Aujourd’hui, tu peux commencer à investir ton argent en deux clics. C’est aussi simple que d’ouvrir un compte TikTok.

Ensuite, tu as deux manières d’avoir des intérêts composés :

• Tu peux utiliser tes dividendes et tes coupons pour acheter de nouvelles actions et obligations ;
• Tu peux acheter des parts de fonds et laisser la société de gestion utiliser les revenus pour acheter de nouvelles actions et obligations.

La société de gestion précise dans sa politique de distribution si elle distribue ou capitalise les revenus du fonds.

Enfin, tu peux également placer ton argent dans une assurance vie ou un plan d’épargne salariale pour profiter des intérêts composés.

Les assurances vie et les plans d’épargne salariale capitalisent les revenus des placements.

La politique de distribution

Le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) te présente les informations essentielles à connaître sur le fonds.

La société de gestion précise dans le DICI si le fonds distribue ou capitalise les revenus.

Achète des parts d’un fonds qui capitalise les revenus pour profiter des intérêts composés.

Comment profiter des intérêts composés à long terme

Pour finir, prenons l’exemple où tu investis 300 € par mois, soit 3 600 € par an, dans un fonds qui te rapporte 9 % par an.

La première année tu investis au total 3 600 €.

Tes intérêts te rapportent 9 % soit 146 €. À la fin de l’année tu as donc 3 746 €.

La deuxième année, tu investis à nouveau 3 600 € qui s’ajoutent aux 3 600 € de l’année précédente plus les intérêts de 146 €.

Tes intérêts te rapportent 9 % soit 483 €. À la fin de la deuxième année tu as 7 830 €.

Voici combien d’argent tu investis et combien tu as à la fin de chaque année :

En résumé :

• Tu as investi 144 000 € en 40 ans ;
• Les intérêts cumulés t’ont rapporté 1 121 772 € ;
• Tu as au total 144 000 + 1 121 772 = 1 265 772 €.

Tes intérêts au bout de 40 ans sont presque 8 fois supérieurs à tes investissements.

Autrement dit, tu peux devenir riche avec le temps grâce aux intérêts composés.

Voilà, on a fait le tour ensemble des intérêts composés. Tu as désormais les connaissances de base pour bien démarrer.

Et maintenant ?

J’espère que tu as pris autant de plaisir à me lire que j’en ai pris à t’écrire.

Tu peux bien entendu me poser tes questions en commentaire.

A bientôt,

Clément