Sommaire

Vous souhaites commencer à investir en Bourse et vous vous demandez ce que sont les intérêts composés ?

Dans cet article je vous explique tout sur les intérêts composés.

Vous allez apprendre :

  • Qu’est ce que les intérêts composés ?
  • Comment fonctionnent les intérêts composés ?
  • Comment calculer les intérêts composés ?
  • Comment profiter des intérêts composés ?

A la fin de cet article, les intérêts composés n’auront plus de secret pour vous.

C’est parti.

Les intérêts composés, c’est quoi ? (définition)

Les intérêts composés c’est l’argent gagné par vos placements que vous utilisez pour produire de nouveaux intérêts.

L’idée c’est que vous réinvestissez l’argent de vos placements pour que cet argent vous rapporte à son tour de l’argent.

Autrement dit, les intérêts composés c’est l’argent que vous gagnez à la fois sur l’argent que vous placez et sur l’argent que vous avez gagné dans le passé.

On parle également d’intérêts capitalisés ou encore de capitalisation des intérêts.

Voyons maintenant comment fonctionnent les intérêts composés.

Les intérêts composés, comment ça marche ?

Vous pouvez acheter des actions et des obligations en Bourse.

Les actions peuvent vous verser des dividendes et les obligations vous versent des intérêts qu’on appelle des coupons.

Les dividendes et les coupons sont les revenus des actions et des obligations.

Pour commencer, voyons la différence entre les intérêts simples et les intérêts composés.

Les intérêts simples ou la distribution des revenus

On parle d’intérêts simples quand vous recevez les revenus de vos placements.

Par exemple, vous prêtez 10 000 € à l’État français en achetant une obligation.

L’État s’engage à vous verser 2 % d’intérêts par an pendant 7 ans et à vous rembourser vos 10 000 € à la fin du prêt.

L’État vous verse 200 € d’intérêts à la fin de la première année.

Vous recevez ainsi 200 € sur votre compte en banque tous les ans pendant 7 ans.

Il s’agit d’intérêts simples. On parle de distribution des revenus quand l’argent est versé sur votre compte.

Les intérêts composés ou la capitalisation des revenus

On parle d’intérêts composés quand les revenus de vos placements sont utilisés pour produire de nouveaux intérêts.

Par exemple, vous achetez des parts d’un fonds d’investissement par l’intermédiaire d’une assurance vie ou d’un plan d’épargne salariale.

La société de gestion du fonds d’investissement achète des actions et des obligations avec l’argent des investisseurs.

A la fin de la première année, les actions ont versé des dividendes et les obligations ont versé des intérêts.

La société de gestion utilise les revenus du fonds pour acheter de nouvelles actions et de nouvelles obligations.

C’est-à-dire que la société de gestion réinvestit les dividendes et les coupons dans de nouvelles actions ou obligations.

Vous ne recevez donc pas les revenus de vos placements. La société de gestion utilise ces revenus pour produire de nouveaux intérêts.

Il s’agit d’intérêts composés. On parle de capitalisation des revenus quand l’argent est investi dans de nouvelles actions ou obligations.

Intérêts simples ou intérêts composés ?

Les intérêts simples ou les revenus distribués peuvent vous convenir si vous souhaitez vous créer un complément de revenu.

Les intérêts composés ou les revenus capitalisés peuvent vous intéresser si vous voulez développer ton patrimoine avec le temps.

L’effet boule de neige

Prenons maintenant l’exemple où vous versez 100 € sur votre compte pour investir votre épargne en Bourse.

Première année :

  • Vous investissez 100 € en début d’année ;
  • Votre placement de 100 € vous rapporte 10% d’intérêts par an ;
  • Vous gagnez 10 € d’intérêts ;
  • Vous avez donc 110 € au total à la fin de la première année.

Deuxième année :

  • Vous commencez la deuxième année avec 110 € ;
  • Vous avez investi 100 € la première année et vous investissez également vos 10 € d’intérêts ;
  • Votre placement de 110 € vous rapporte à nouveau 10% d’intérêts par an ;
  • Vous gagnez 11 € d’intérêts ;
  • Ainsi, vous avez 121 € au total à la fin de la deuxième année.

Troisième année :

  • Enfin, vous commencez la troisième année avec 121 € ;
  • Vous avez investi 110 € depuis le début et vous investissez maintenant vos 11 € d’intérêts ;
  • Votre placement de 121 € te rapporte toujours 10% d’intérêts par an ;
  • Vous gagnez 12,10 € d’intérêts ;
  • Vous avez donc 133,10 € au total à la fin de la troisième année.

De cette manière, 100 € placé à 10% d’intérêts composés par an deviennent:

  • 161 € après 5 ans
  • 260 € après 10 ans
  • 418 € après 15 ans
  • 673 € après 20 ans
  • 1 745 € après 30 ans
  • 4 526 € après 40 ans
  • 11 739 € après 50 ans
  • 127 189 € après 75 ans
  • 1 378 061 € après 100 ans

Vous ajoutez chaque année les intérêts que vous gagnez à votre investissement de départ. La somme totale d’argent que vous investissez grandit donc chaque année.

Comme les intérêts sont calculés sur une somme d’argent qui grandit, les intérêts sont donc toujours plus importants.

Ton argent vous rapporte de plus en plus d’argent avec le temps. C’est ce qu’on appelle l’effet boule de neige.

L’effet des intérêts composés est visible dans le temps

Prenons mainteant un nouvel exemple pour comprendre comment évoluent les intérêts composés avec le temps.

Manon et Thomas ont le même âge.

Manon a 20 ans quand elle commence à investir son épargne en Bourse. Elle épargne 4 000 € par an.

Au début de chaque année, elle achète pour 4 000 € de parts de fonds d’investissement. Le fonds lui rapporte en moyenne 9 % d’intérêts par an.

Au bout de 20 ans, Manon à 40 ans. Elle a investi au total 4 000 x 20 soit 80 000 €.

Elle arrête de verser de l’argent sur son compte. Ses investissements continuent de lui rapporter des intérêts tous les ans.

Thomas a 40 ans quand il commence à investir son épargne en Bourse. Comme Manon, il épargne 4 000 € par an.

Au début de chaque année, il achète pour 4 000 € de parts de fonds d’investissement. Le fonds lui rapporte en moyenne 9 % d’intérêts par an.

Au bout de 25 ans, Thomas à 65 ans. Il a investi au total 4 000 x 25 soit 100 000 €.

Manon et Thomas ont alors tous les deux 65 ans.

Qui est le plus riche ?

Selon vous, qui de Manon ou Thomas a le plus d’argent ?

  • Manon a épargné et investi 80 000 € et son argent lui a rapporté des intérêts pendant 45 ans ;
  • Thomas a épargné et investi 100 000 € et son argent lui a rapporté des intérêts pendant 25 ans.

A 65 ans :

  • Thomas a 352 209 € ;
  • Manon a 1 834 457 €.

Thomas a commencé à investir son épargne 20 ans après Manon.

Il a épargné et investi une somme d’argent plus importante qu’elle. Toutefois, ça ne compense pas ses 20 ans de retard sur elle.

En effet, l’épargne de Manon lui a rapporté des intérêts pendant 45 ans alors que l’épargne de Thomas lui a rapporté des intérêts pendant 25 ans.

À 65 ans, Thomas cumule 259 209 € d’intérêts et Manon 1 754 457 €.

Ainsi, plus vous investissez tôt, plus vous profites des intérêts composés.

Warren Buffett et l’effet boule de neige

Warren Buffett est un investisseur américain. Il devient milliardaire en 1985 grâce à ses investissements en Bourse.

A l’âge de 10 ans, il lit le livre Mille façons de gagner 1 000 $. Le livre lui révèle l’importance des intérêts composés.

Si vous commencez avec 1 000 $ et gagnez 10 % d’intérêts par an, vous aurez :

  • 1 600 $ dans 5 ans ;
  • 2 600 $ dans 10 ans ; et
  • 10 800 $ dans 25 ans.

Les chiffres explosent au fil du temps avec un taux d’intérêt constant.

Une petite somme d’argent peut donc se transformer en une fortune. C’est l’effet boule de neige.

Warren Buffett a appliqué les conseils du livre. Voici son parcours :

  • 1942 : (11 ans) il achète ses 3 premières actions en Bourse pour 114,75 $ ;
  • 1960 : (30 ans) il devient millionnaire ;
  • 1985 : (55 ans) il devient milliardaire.

A 10 ans, il se donne pour objectif de devenir millionnaire à 35 ans.

Il comprend que plus il investit d’argent au début, plus les intérêts composés le rapprochent de son objectif.

En 1999, lors de l’assemblée générale de sa société, un actionnaire lui demande comment il peut lui aussi gagner 30 milliards de dollars.

Warren Buffett recommande alors à l’actionnaire de commencer à investir tôt.

En effet, Warren Buffett et son associé Charlie Munger ont commencé à “construire une petite boule de neige au sommet d’une très longue colline”.

L’astuce pour avoir une très longue colline est :

  • soit de commencer très jeune ;
  • soit de vivre très vieux.

Si vous voulez en apprendre plus, vous pouvez lire son excellente biographie : L’effet boule de neige d’Alice Schroeder.

Comment calculer les intérêts composés ?

Maintenant que nous avons compris comment fonctionnent les intérêts composés, voyons comment les calculer.

La formule des intérêts composés

Voici la formule pour calculer vos intérêts composés :

Capital final = Capital initial ( 1 + r / n ) Yn

  • Capital initial = argent que vous investissez au départ
  • r = rendement annuel moyen ou taux d’intérêt annuel
  • n = nombre de périodes de capitalisation par an
  • Y = durée de votre investissement en années

Vous pouvez remplacer n par le nombre de périodes de capitalisation qui vous convient :

  • 1 : intérêts composés annuellement (n = 1)
  • 4 : intérêts composés trimestriellement (n = 4)
  • 12 : intérêts composés mensuellement (n = 12)
  • 365 : intérêts composés quotidiennement (n = 365)

Ensuite, vous pouvez facilement calculer les intérêts composés avec Excel ou avec une simple calculatrice.

Faisons quelque calculs ensemble pour vous aider à bien utiliser la formule.

Calculons les intérêts composés du Livret A

Le gouvernement français fixe le taux d’intérêt annuel du Livret A à 2%.

C’est-à-dire que chaque année, l’argent que vous placez sur votre Livret A vous rapporte 2 %.

Vous placez alors 10 000 € sur ton Livret A. Calculons combien vous aurez à la fin de l’année.

Capital final = 10 000 ( 1 + 0,02 / 1 ) 1

  • Capital initial = 10 000 €
  • r = taux d’intérêt annuel de 2 % = 0,02
  • n = 1 période de capitalisation par an
  • Y = 1 an

Capital final = 10 000 x 1,02 = 10 200 €

Si vous placez 10 000 € sur votre Livret A, vous gagnerez 200 € dans un an.

Calculons les intérêts composés d’un fonds d’investissement

Prenons le cas où vous achetez des parts d’un fonds d’investissement.

Vous pensez que le fonds vous rapportera un rendement annuel moyen de 9 % par an.

Vous investissez alors 10 000 € dans le fonds. Calculons combien vous aurez d’argent dans 5 ans.

Capital final = 10 000 ( 1 + 0,09 / 1 ) 5

  • Capital initial = 10 000 €
  • r = taux d’intérêt annuel de 9 % = 0,09
  • n = 1 période de capitalisation par an
  • Y = 5 an

Capital final = 10 000 (1,09)5 = 15 386 €

Si vous achetez pour 10 000 € de parts de fonds, vous pourriez gagner 5 386 € dans 5 ans.

Calculatrices et simulateurs d’intérêts composés

Vous pouvez facilement trouver des calculatrices et des simulateurs d’intérêts composés en ligne.

Voici une liste de calculatrices et de simulateurs pour vous aider à calculer les intérêts composés :

Le calculateur de la finance pour tous vous permet de calculer les intérêts composés avec des versements mensuels, trimestriels et annuels.

Comment profiter des intérêts composés

La première étape pour profiter des intérêts composés c’est d’investir votre épargne en Bourse.

Vous pouvez ouvrir un Compte Titres, un Plan d’Épargne en Actions (PEA) ou un PEA-PME chez un courtier par exemple.

Aujourd’hui, vous pouvez commencer à investir votre argent en deux clics.

Ensuite, vous avez deux manières de profiter des intérêts composés :

  • Vous pouvez utiliser vos dividendes et vos coupons pour acheter de nouvelles actions et obligations ;
  • Vous pouvez acheter des parts de fonds et laisser la société de gestion utiliser les revenus pour acheter de nouvelles actions et obligations.

La société de gestion précise dans sa politique de distribution si elle distribue ou capitalise les revenus du fonds.

Enfin, vous pouvez également placer votre argent dans une assurance vie ou un plan d’épargne salariale pour profiter des intérêts composés.

Les assurances vie et les plans d’épargne salariale capitalisent les revenus des placements.

La politique de distribution

Le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) vous présente les informations essentielles à connaître sur le fonds.

La société de gestion précise dans le DICI si le fonds distribue ou capitalise les revenus.

Achetez des parts d’un fonds qui capitalise les revenus pour profiter des intérêts composés.

Comment profiter des intérêts composés à long terme

Pour finir, prenons l’exemple où vous investissez 300 € par mois, soit 3 600 € par an, dans un fonds qui vous rapporte 9 % par an.

La première année vous investissez au total 3 600 €.

Vos intérêts vous rapportent 9 % soit 146 €. À la fin de l’année vous avez donc 3 746 €.

La deuxième année, vous investissez à nouveau 3 600 € qui s’ajoutent aux 3 600 € de l’année précédente plus les intérêts de 146 €.

Vos intérêts vous rapportent 9 % soit 483 €. À la fin de la deuxième année vous avez 7 830 €.

Combien vous aurez au bout de 40 ans

Voici combien d’argent vous investissez et combien vous avez à la fin de chaque année :

AnnéesInvestiTotalAnnéesInvestiTotal
13 600 €3 746 €2175 600 €212 651 €
27 200 €7 830 €2279 200 €235 535 €
310 800 €12 280 €2382 800 €260 480 €
414 400 €17 132 €2486 400 €287 669 €
518 000 €22 420 €2590 000 €317 306 €
621 600 €28 184 €2693 600 €349 609 €
725 200 €34 467 €2797 200 €384 820 €
828 800 €41 315 €28100 800 €423 200 €
932 400 €48 779 €29104 400 €465 035 €
1036 000 €56 916 €30108 000 €510 634 €
1139 600 €65 784 €31111 600 €560 337 €
1243 200 €75 451 €32115 200 €614 514 €
1346 800 €85 988 €33118 800 €673 566 €
1450 400 €97 473 €34122 400 €737 933 €
1554 000 €109 992 €35126 000 €808 093 €
1657 600 €123 637 €36129 600 €884 568 €
1761 200 €138 511 €37133 200 €967 925 €
1864 800 €154 723 €38136 800 €1 058 785 €
1968 400 €172 394 €39140 400 €1 157 822 €
2072 000 €191 656 €40144 000 €1 265 772 €

En résumé

  • Vous avez investi 144 000 € en 40 ans ;
  • Les intérêts cumulés vous ont rapporté 1 121 772 € ;
  • Vous avez au total 144 000 + 1 121 772 = 1 265 772 €.

Vos intérêts au bout de 40 ans sont presque 8 fois supérieurs à vos investissements.

Autrement dit, vous pouvez devenir riche avec le temps grâce aux intérêts composés.

Voilà, on a fait le tour ensemble des intérêts composés. Vous avez désormais les connaissances de base pour bien démarrer.

Portrait Clément page articles

A propos de Clément : J’ai travaillé pendant 10 ans dans le secteur financier. J’enseigne aujourd’hui les finances personnelles. Je forme les débutants aux meilleures pratiques des professionnels de la finance.

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