Tu t’intéresses à l’investissement et tu te demandes ce qu’est un produit dérivé ?

Dans cet article, je t’explique tout sur les produits dérivés.

Tu vas apprendre :

  • Qu’est ce qu’un produit dérivé ;
  • Comment fonctionnent les produits dérivés.

A la fin de cet article, les produits dérivés n’auront plus de secret pour toi.

C’est parti.

1 – Un produit dérivé, c’est quoi ? (définition)

Un produit dérivé, c’est ce qui te permet de spéculer en Bourse.

On parle également de produits de bourse.

Le prix d’un produit dérivé est lié à quelque chose qu’on appelle un sous-jacent.

Le sous-jacent peut être :

  • Une matière première comme le pétrole ou le blé ;
  • Une action ou une obligation ;
  • Un indice boursier ;
  • Un taux de change.

Une action, c’est ce qui te permet d’aider une société à grandir avec ton argent.

Une obligation, c’est ce qu’un État ou une société utilise pour t’emprunter de l’argent.

Un indice boursier te donne la tendance des prix d’un groupes d’actions ou d’obligations.

Des banques et des sociétés émettent des produits dérivés.

Ensuite, tu peux acheter des produits dérivés par l’intermédiaire d’un courtier en bourse.

Un courtier est l’intermédiaire qui te permet d’acheter et de vendre quelque chose en Bourse.

Enfin, il existe deux catégories de produits dérivés :

  • Le prix d’achat ou de vente est déterminé à l’avance ;
  • Le droit d’acheter ou de vendre à un certain prix est déterminé à l’avance.

Les risques des produits dérivés

L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) publie en 2014 son Étude des résultats des investisseurs particuliers sur le trading de CFD et de Forex en France.

Les travaux montrent que plus de 89 % des personnes qui achètent et vendent des produits dérivés perdent de l’argent.

L’AMF rappelle que le niveau de risque des produits dérivés est extrêmement élevé.

Les contrats à terme

Un contrat à terme est un contrat passé entre un acheteur et un vendeur.

L’acheteur s’engage à acheter à un prix déterminé à l’avance le sous-jacent à une certaine date.

Le vendeur s’engage à vendre le sous-jacent au prix déterminé à l’avance à la date prévue sur le contrat.

Les CFD

Un CFD, pour Contract For Difference, est un contrat à terme.

Un CFD te permet de parier sur la hausse ou la baisse du prix d’un sous-jacent.

On parle d’un Contract For Difference parce qu’on regarde la différence entre le prix d’ouverture et le prix de fermeture du contrat.

Si tu as parié sur une hausse du prix du sous-jacent et que le prix de fermeture est supérieure au prix d’ouverture, tu as gagné ton pari. Le vendeur du contrat CFD te verse la différence entre les deux prix.

Si tu as parié sur une hausse du prix du sous-jacent et que le prix de fermeture est inférieur au prix d’ouverture, tu as perdu ton pari. Tu dois de l’argent au vendeur du contrat CFD.

Les options

Une option est un contrat passé entre un acheteur et un vendeur.

L’acheteur à le droit d’acheter à un prix déterminé à l’avance le sous-jacent à une certaine date ou à n’importe quel moment jusqu’à une certaine date.

L’acheteur de l’option à la droit d’exercer ou non son option, c’est-à-dire d’acheter ou non le sous-jacent.

Le vendeur de l’option s’engage à vendre le sous-jacent au prix déterminé à l’avance si l’acheteur exerce son option.

Voilà, on a fait le tour ensemble des produits dérivés.

Et maintenant ?

J’espère que tu as pris autant de plaisir à me lire que j’en ai pris à t’écrire.

Tu peux bien entendu me poser tes questions en commentaire.

A bientôt,

Clément

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