Sommaire
Quit Like a Millionaire est un livre de Kristy Shen et Bryce Leung publié en 2019 et vendu à plus de 150 000 exemplaires.
Ce livre vous guide à travers les différentes étapes pour devenir indépendant financièrement.
Les auteurs
Kristy Shen et Bryce Leung sont deux figures reconnues du mouvement FIRE (Indépendance Financière et Retraite Anticipée) et les auteurs du blog millenial-revolution.com
Kristy Shen a pris sa retraite à 31 ans avec un million de dollars de patrimoine. Elle avait son salaire comme seule source de revenu.
Le livre vous présente une formule reproductible pour atteindre votre propre indépendance financière.
L’autrice vous montre comment investir votre épargne de manière à générer de l’argent en continu et à récolter ce “revenu” sans jamais épuiser votre capital.
Les points clés de Quit Like a Millionaire
Vous allez apprendre :
- Comment investir en Bourse ;
- Comment construire votre portefeuille ;
- Comment choisir vos indices boursiers ;
- Comment choisir vos fonds d’investissement ;
- Comment réagir face à un krach boursier ;
- Comment utiliser la Règle des 4 % ;
- Comment vous protéger de l’inflation ; et
- Comment prendre votre retraite anticipée et vivre des revenus de votre portefeuille.
Après avoir lu le livre, vous aurez les connaissances nécessaires pour reproduire le parcours du jeune couple et commencer votre propre voyage vers l’indépendance financière.
L’autrice propose par ailleurs une solution innovante avec le Coussin de Cash et le Bouclier de Rendement.
Cette approche vous permet de contourner le risque de vous retrouver ruiné si vous prenez votre retraite en pleine crise financière.
Le livre s’adresse en premier lieu aux lecteurs américains et canadiens. Toutefois, les conseils et stratégies du livre sont tout à fait réplicables en France.
Quit Like a Millionaire est disponible uniquement en anglais. L’article qui suit est la première partie du résumé en français.
Résumé de Quit Like a Millionaire
Concernant votre état d’esprit
- Avoir des origines pauvres peut vous donner les compétences nécessaires pour vous enrichir : la créativité, la résilience, l’adaptabilité et la persévérance ;
- Construisez votre propre filet de sécurité pour ne pas dépendre de votre employeur ou de votre gouvernement ;
- Les personnes qui réussissent s’attachent à trouver des solutions ;
- L’argent a moins de valeur que votre temps. Demandez vous : “Comment dois-je passer mon temps ?” ;
- Si vous comprenez comment fonctionne l’argent, votre vie devient incroyablement facile.
Concernant la gestion de votre argent
- Choisissez un diplôme qui vous permettra de devenir indépendant le plus rapidement possible ;
- Ne commencez pas par suivre votre passion. Enrichissez vous d’abord, suivez votre passion ensuite ;
- Evitez les crédits à la consommation et remboursez les le plus vite possible en commençant par les crédits avec les taux d’intérêts les plus élevés ;
- Créez un budget qui vous convient personnellement et vous rend heureux sans chercher à imiter un modèle ;
- Utilisez les avantages fiscaux mis à votre disposition par l’État.
Au sujet de l’indépendance financière
- L’indépendance financière vous donne la possibilité de concevoir la vie que vous voulez ;
- Toute personne qui gagne un salaire moyen peut prendre sa retraite en étant millionnaire ;
- Vous êtes financièrement indépendant quand vous pouvez vivre avec 4 % des intérêts que produit votre capital chaque année ;
- Vous pouvez devenir financièrement indépendant plus rapidement en cherchant à augmenter vos revenus ;
- Vous pouvez devenir financièrement indépendant en utilisant l’arbitrage géographique.
Au sujet de la Bourse
- Les fonds indiciels obtiennent une performance supérieure à celle de 85 % des fonds gérés de manière active ;
- La valeur d’un fonds indiciel ne peut pas tomber à zéro ;
- Choisissez des fonds avec les frais les plus faibles possibles ;
- Plus votre portefeuille est composé d’une part importante d’actions, plus votre rendement sera élevé à long terme et plus la valeur de votre portefeuille sera volatile ;
- Plus votre portefeuille est composé d’une part importante d’obligations, moins votre rendement sera élevé à long terme et moins la valeur de votre portefeuille sera volatile ;
- Rééquilibrez votre portefeuille ;
- Ne vendez jamais vos part de fonds lorsque les marchés financiers baissent ;
- Utilisez un Coussin de Cash et un Bouclier de Rendement pour prendre votre retraite anticipée sans risque de finir fauché.
1 – Le prix du sang
L’autrice Kristy Shen se souvient de son enfance en Chine. Elle fouillait un tas de déchets.
Elle n’avait alors pas d’argent pour s’offrir des jouets. Kristy fouillait les ordures pour en fabriquer.
Sa famille était très pauvre. Ses parents devaient choisir entre la nourriture, le chauffage et les médicaments, dans cet ordre. Les jouets n’avaient pas leur place dans ce contexte.
En 1987, le salaire moyen aux États-Unis était de $18,426.51 par an et par personne. En Chine il était de 1,459 CNY ou $327.
Concrètement, il fallait une semaine de travail à un Américain pour s’acheter une Nintendo à $179 et une année de travail à un Chinois.
Sa famille vivait dans une région rurale. Elle gagne alors 600 CNY ou $161 par an.
L’autrice pense que grandir dans cet environnement lui a permis de développer un état d’esprit de manque.
Qu’est ce que l’état d’esprit de manque ?
Lorsque vous n’avez pas assez de quelque chose, cela devient la chose la plus importante de votre vie. Tout le reste est secondaire.
Quand une personne meurt de faim, son cerveau ignore presque tout à l’exception de la nourriture. C’est l’état d’esprit de manque.
Mon état d’ esprit de manque
L’autrice raconte l’expérience de la famine vécue par son père entre 1958 et 1962 lors du Grand Bond en avant.
Depuis, son père à une obsession pour la nourriture. Kristy réalise combien le manque change votre esprit.
Grandir dans la pauvreté a développé chez elle une obsession pour l’argent.
En 1988, son père immigre au Canada pour son doctorat. Deux ans plus tard, Kristy et sa mère le rejoignent. Son père l’emmène alors pour la première fois dans un magasin de jouets.
Elle refuse un ours en peluche à $5. Elle réalise que cet argent pourrait nourrir ses cousins pendant plus d’une semaine en Chine.
L’autrice a donné la priorité à la sécurité financière par-dessus tout avec son état d’esprit de manque. Elle appartient aujourd’hui au 1 % des personnes les plus riches du Canada.
Cet état d’esprit de manque lui a appris trois choses :
- l’argent est la chose la plus importante du monde ;
- il vaut la peine de tout lui sacrifier ;
- l’argent vaut la peine de saigner pour lui.
2 – Sirop de pêche, boîtes en carton et une canette de coca
Kristy se souvient ensuite qu’elle s’est sentie riche pour la première fois le jour où son père lui a offert une canette de Coca. Elle ne savait pas à l’époque que presque tout le monde pouvait s’offrir du Coca.
La jeune fille conserve alors la canette précieusement et l’utilise comme gobelet et bigoudi.
L’état d’esprit de manque n’est pas choisi et s’impose à vous. Cet état d’esprit de manque vous aide à survivre lorsque vous manquez de ressources. Cet état d’esprit peut également être constructif.
En effet, l’état d’esprit de manque vous pousse par exemple à utiliser au mieux votre temps lorsque la date de remise d’un devoir approche.
C’est la même chose avec l’argent. Lorsque vous avez plein d’argent, vous n’appréciez pas sa valeur car vous pensez qu’il y en aura toujours plus. Mais quand vous êtes pauvre, chaque centime est précieux.
L’argent était alors la chose la plus importante dans la vie de la jeune femme.
Le manque m’a rendue plus forte
Le manque a libéré la créativité de Kristy. La pauvreté lui a appris quatre compétences vitales qu’elle utilise encore aujourd’hui :
- la créativité,
- la résilience,
- l’adaptabilité et
- la persévérance.
Créativité
Enfant, Kristy fabrique sa propre maison de poupée en carton. Elle découvre ensuite la librairie où elle peut emprunter jusqu’à 15 livres à la fois.
L’autrice apprend progressivement l’anglais. Elle commence à écrire ses propres histoires une fois qu’elle maîtrise suffisamment la langue.
Résilience
Les élèves se moquent des vêtements qu’elle porte. Ils lui font remarquer que ses parents sont pauvres. Cette expérience lui a permis d’échapper à la fièvre consumériste.
En effet, elle se moque de ce que les autres pensent d’elle. A ses yeux, ses collègues gaspillent leur argent dans des voitures, des vêtements et leur logement.
Adaptabilité
L’inconfort et les revers ne la dérangent pas. Elle loue une chambre en sous-sol à $300 par mois pendant ses études et travaille pour couvrir ses frais de scolarité.
Cet inconfort passager lui permet d’obtenir son diplôme sans contracter de dette.
Persévérance
Kristy a eu beaucoup de mal à obtenir son diplôme d’ingénieur en génie informatique.
Elle apprend plus lentement que les autres étudiants et fait de gros sacrifices pour réussir ses études.
Gaspillages invisibles
Grandir dans la pauvreté a permis à Kristy de voir les gaspillages. Enfant, elle buvait le sirop de pêche que sa mère récupérait au restaurant où elle travaillait. Elle écrit que les ordures des autres étaient ses trésors.
Les États-Unis gaspillent chaque année près de soixante millions de tonnes de nourriture, soit un tiers de la nourriture produite. En plus, les Américains jettent onze millions de tonnes de vêtements chaque année.
Une partie, voire la plupart, de ce que vous achetez ne vous rend pas heureux. Certaines de vos dépenses sont purement et simplement du gaspillage.
Rendre les gaspillages visibles
Le manque est une contrainte puissante. Kristy a appris à devenir plus créative et résiliente, à s’adapter et à persévérer pour construire la vie qu’elle a aujourd’hui.
3 – Soyez instruits ou mourez
Pour le père de Kristy, l’école était plus importante pour lui que sa propre vie. L’éducation lui a effectivement permis de se sortir de la tutelle d’un gouvernement totalitaire.
L’autrice considère que si vous souhaitez augmenter votre salaire et prolonger votre vie, l’éducation est souvent le meilleur pari.
Elle pense que toutes les épreuves qu’elle a traversées pour obtenir son diplôme en valaient la peine.
4 – Ne suivez pas (encore) votre passion
Kristy a choisi le diplôme qui lui donnait la plus grande probabilité de trouver un emploi. Son diplôme devait l’aider à devenir indépendante le plus vite possible.
Pourquoi je n’ai pas suivi ma passion
L’autrice considère qu’il est dangereux de suivre le conseil de Steve Jobs : “Il n’y a aucune raison de ne pas suivre votre cœur”.
Pour choisir son université, Kristy compare le coût de chaque diplôme avec les revenus espérés après leur obtention. Elle calcule ensuite combien chaque diplôme lui rapporterait chaque année en plus du salaire minimum.
Bien entendu, l’autrice aurait préféré écrire des histoires plutôt que d’apprendre à coder. Toutefois, elle pense que l’un des plus gros mensonges qu’on nous vend est que suivre notre passion est la clé.
Statistiquement, suivre sa passion mène au chômage ou au sous-emploi.
Par ailleurs, les passions évoluent avec le temps et ne mènent pas nécessairement à une carrière.
Le travail est rarement amusant lorsque vous devez vous soucier de votre prochaine paye. Le travail est encore moins amusant lorsque vous êtes obligé d’être créatif dans le délai prévu parce que vous n’avez pas le choix.
Faire ce que vous aimez et espérer que l’argent suivra est risqué. Kristy recommande de commencer par suivre la piste de l’argent et ensuite de faire ce que vous aimez.
5 – Tu m’appartiens
Pour continuer, les chinois épargnent 38 % de leurs revenus contre 3,9 % pour les Américains et 2,8 % pour les Japonais.
Kristy a évité les dettes à tout prix grâce à ses origines chinoises.
Comment la dette agit contre vous
Ensuite, Albert Einstein aurait dit : “Les intérêts composés sont la huitième merveille du monde”.
Au fur et à mesure que vous épargnez, votre argent vous rapporte de l’argent, et cet argent rapporte à son tour de l’argent.
La Règle 72
Après, si vous connaissez le rendement d’un investissement (6 % par an par exemple) et que vous divisez 72 par ce nombre (72 / 6 = 12), vous obtenez alors le nombre d’années qu’il faudra pour doubler votre argent.
Ainsi, lorsque vous investissez $1,000 avec un rendement de 6 % par an, cela représente $2,000 dans 12 ans sans que vous investissiez un centime de plus.
Si vous investissez, la règle de 72 est votre amie. Elle aide votre argent à fructifier.
A l’inverse, si vous êtes endetté, la règle de 72 est votre ennemie. En effet, les cartes de crédit ont généralement des taux d’intérêts d’environ 20 %.
Donc si vous empruntez $1,000 pour acheter une télévision à écran plat, il ne faudra que 72 / 20 = 3,6 ans pour que votre dette double. Encore 3,6 ans et votre dette quadruple.
Votre futur vous contre votre vous actuel
Ensuite, la dette est dangereuse parce qu’elle déforme la valeur de l’argent.
Vous pouvez acheter une télévision tout de suite en vous endettant. Au final, vous allez payer cette télévision deux fois son prix. Mais c’est un problème pour votre futur vous.
En déconnectant l’argent et le temps, la dette fait pression sur votre futur vous.
Les dettes des Américains s’élèvent à 13 milliards de dollars et celles des Canadiens à 1,8 milliards.
C’est facile de dépenser quand la valeur des choses qu’on achète n’est plus liée au nombre d’heures qu’on doit travailler pour les obtenir.
Crédit à la consommation
Comme les crédits à la consommation ont les taux d’intérêts les plus élevés, vous devez vous débarrasser de ces dettes en priorité.
Il est inutile d’investir ou même d’économiser si vous êtes endetté avec un taux d’intérêt de 10 à 20 %.
Rembourser vos dettes doit être votre priorité financière.
Classez vos dettes par taux d’intérêts, des plus élevés aux moins élevés. Remboursez celles avec les taux d’intérêts les plus élevés en premier.
Prêt étudiant
Après, les prêts étudiants avec des taux d’intérêts de 4 à 8 % sont la deuxième catégorie dont vous devez vous débarrasser au plus vite.
Hypothèque
Enfin, les hypothèques avec des taux autour de 3 % sont la troisième catégorie dont vous devez vous débarrasser.
Les hypothèques sont garanties par votre bien immobilier. C’est la raison pour laquelle il peut être judicieux de ne pas rembourser une hypothèque et d’investir à la place.
Un portefeuille d’investissement conservateur peut vous rapporter environ 6 à 7 % par an en moyenne.
Si votre taux hypothécaire est inférieur à 4 %, payez le minimum et investissez le reste.
Si votre taux hypothécaire est supérieur à 4 %, remboursez l’hypothèque avant d’investir.
6 – Personne ne va venir vous sauver
Le jeune femme rapporte que l’échec n’était pas une option pour elle. C’est pourquoi elle a travaillé aussi dur au cours de ses études et durant sa carrière. Elle avait peur de devenir un fardeau pour ses parents.
État d’esprit de manque versus état d’esprit des droits
Lorsque vous êtes pauvre dans un pays en développement, il n’y a pas de filet de sécurité.
Au Canada, il existe des systèmes en place pour vous aider à retomber sur vos pieds.
C’est une bonne chose, mais lorsqu’ils se heurtent à cet état d’esprit des droits (qui consiste à confondre ses privilèges avec ses droits), les gens peuvent devenir dépendants à cette aide, qui se présente souvent sous la forme de papa et maman.
Le monde ne vous doit rien. Vous ne devenez “spécial” qu’en développant des compétences recherchées, ce qui demande de la concentration, du courage et un travail de longue haleine.
Des personnes peuvent vous aider en chemin, mais en fin de compte, vous devez vous sauver vous-mêmes.
Pourquoi vous devez vous sauver vous-même
Lorsque les choses ne se déroulent pas comme prévu, vous n’aurez pas toujours de soutien.
Compte tenu de la baisse de la stabilité d’emploi et de la disparition des pensions de retraites, vous ne pouvez plus compter sur le gouvernement ou votre employeur pour s’occuper de vous à la retraite.
Construisez votre propre filet de sécurité
Votre filet de sécurité doit pouvoir vous nourrir, vous habiller, et payer vos vacances occasionnelles à Aruba, le tout sans dépendre de votre employeur ou de votre gouvernement.
7 – Confessions d’une ancienne accro aux sacs à main
Pour continuer, Kristy reconnaît ne pas avoir toujours bien géré son argent.
Avec son premier emploi, elle réalise que le sac à main est un symbole de richesse et de succès chez les femmes occidentales. Kristy se met alors en tête qu’elle doit posséder un sac de luxe.
Le shopping est la manière la plus simple et la plus rapide d’avoir une dose de dopamine, l’hormone du plaisir. Le jeune femme achète cinq sacs en l’espace de quelques semaines.
Vous n’êtes pas votre passé
La différence entre les personnes qui réussissent et les autres est que les gens qui réussissent ne s’attardent pas à chercher à se justifier de la situation présente. Ils passent ce temps à trouver des solutions.
Ne vous souciez pas de savoir de quelle hauteur vous êtes tombé. Continuez de grimper.
Le passé n’a pas d’importance
Si vous avez choisi le mauvais diplôme, ou si vous n’avez pas obtenu de diplôme et que vous vivez d’un salaire à l’autre, ce n’est pas la fin du monde. Il est temps de retrousser vos manches.
La seule chose que vous pouvez contrôler est ce que vous faites maintenant.
8 – La dope sur la dopamine
L’achat du premier sac à main a procuré énormément de plaisir à Kristy. Le plaisir a diminué sac après sac jusqu’à ce que le cinquième ne lui procure presque rien.
Accusez votre cerveau
En effet, notre cerveau s’habitue à tout. Le niveau de plaisir décroît avec chaque nouvel achat parce que les attentes de notre cerveau augmentent à chaque fois.
L’autrice constate que cette effet de diminution du plaisir s’applique uniquement aux choses et pas aux expériences. Les voyages la rendent heureuse.
Ensuite, Kristy observe que plus les gens possèdent de choses, plus ils sont malheureux et stressés.
À l’inverse, moins les gens possèdent de choses et plus ils dépensent pour des expériences comme les voyages ou l’apprentissage de nouvelles compétences, plus ils sont heureux et satisfaits.
Dépenser augmente votre bonheur quand cela apporte quelque chose de nouveau dans votre vie, que ce soit une possession ou une expérience. Cependant, ce bonheur est temporaire pour les possessions mais pas pour les expériences.
Tout le monde pense que faire un budget, c’est comme suivre un régime. Si vous dépensez moins, vous êtes moins heureux. Mais en réalité, certaines dépenses ne diminuent pas votre bonheur.
Le secret de la budgétisation n’est pas d’imiter un modèle mais de trouver le budget qui vous convient.
- Éliminez les coûts qui ne vous rendent pas heureux (frais bancaires, abonnements que vous n’utilisez plus, etc.) ;
- Éliminez les coûts qui font mal mais vous vous y habituerez (abonnement à la salle de sport, déjeuner au travail, dîner à l’extérieur, etc.) ;
- Réduisez les objets onéreux que vous possédez et qui vous coûtent de l’argent (votre voiture, votre logement);
- Ajoutez des folies (amusez-vous, vivez des expériences).
Comprenez votre cerveau, comprenez votre budget
Le processus de recherche du budget optimal est différent pour chacun de nous.
Au cours du processus, vous découvrirez le moyen le plus efficace de transformer des dollars en dopamine qui fonctionne pour vous et vous seul.
9 – Votre maison n’est pas un investissement
Dans la culture chinoise, une maison est le symbole ultime du statut social et la seule chose pour laquelle les chinois sont prêts à s’endetter.
Après avoir obtenu leurs diplômes, Kristy et son compagnon Bryce commencent à chercher une maison.
La terreur du marché de l’immobilier
La jeune femme est marquée par son expérience du marché de l’immobilier. Elle a grandi en comptant les centimes et on lui demande de dépenser des centaines de milliers de dollars, d’un coup, sur la base d’une journée portes ouvertes de dix minutes.
Elle est surprise que tout le monde accepte les conditions insensées du marché immobilier.
Ses amis et collègues n’achèteraient pas un téléphone sans une garantie d’un an et contractent volontiers un prêt sur 30 ans sans garantie que la maison ne va pas s’effondrer.
Elle assiste à la vente d’une maison délabrée dans son quartier pour $500,000. L’acheteur fait des rénovations superficielles dans le but de la rendre rapidement présentable.
Il la revend quelques semaines plus tard pour $800,000.
Pour Kristy, non seulement l’immobilier est cher, mais c’est une arnaque.
Pourquoi l’immobilier est un mauvais investissement
Aux États-Unis, une famille reste en moyenne 9 ans dans une maison.
La famille conserve l’essentiel de la valeur nette de la maison en partant du principe qu’une maison est un bon investissement qui prend toujours de la valeur.
Les données historiques montrent que le prix de l’immobilier augmente au même rythme que l’inflation.
Pour son exemple, Kristy utilise un taux plus élevé en faveur de l’immobilier et fait l’hypothèse que les prix augmentent en moyenne de 6 % par an. Ainsi, une maison achetée $500,000 atteindra $844,739 dans 9 ans soit un gain de $344,739.
Kristy explique ensuite qu’être propriétaire d’une maison coûte bien plus que le prix d’achat. Vous devez payer pour l’acheter, la vendre ou encore pour l’assurer et l’entretenir chaque année.
Exemple de frais liés à l’achat d’une maison
Premièrement, vous devez payer en moyenne $1,250 pour l’acheter.
Ensuite vous devez l’assurer pour un coût annuel moyen de 0,5 % soit $500,000 x 0,5 % x 9 = $22,500 en 9 ans. Vous devez également payer la taxe foncière en moyenne de 1 % par an soit $45,000 en 9 ans.
Après vous devez entretenir votre maison. Les agents immobiliers estiment que l’entretien coûte chaque année entre 1 et 3 % de la valeur de la maison. Vous payez donc $500,000 x 1 % x 9 = $45,000 en 9 ans.
A la fin de la neuvième année, la famille américaine veut vendre sa maison.
Tout d’abord vous devez payer l’agent immobilier. Les commissions sont en moyenne de 6 % sur le prix final du bien soit $844,739 x 0,06 = $50,684.
Ensuite, vous devez payer les taxes de transfert de propriété en moyenne de 1,2 % soit $10,137. Enfin, vous devez payer les frais d’avocat de $1,000.
Au total, la famille paye $175,571 pour être propriétaire de sa maison. Le gain anticipé à la revente de $344,739 est amputé de 51 %.
Dans cet exemple, Kristy fait l’hypothèse que la famille achète sa maison sans faire de prêt immobilier. Toutefois, dans la grande majorité des cas, les familles empruntent de l’argent à la banque.
Acheter en empruntant de l’argent
En moyenne, une famille verse un acompte de 10 % pour l’achat d’une première maison et emprunte le reste de la somme à sa banque. Au bout de 9 ans, la famille a payé $162,033 d’intérêts à sa banque.
En ajoutant les intérêts d’emprunt, la famille a payé $175,571 + $162,033 = $337,604 pour être propriétaire de sa maison. Le gain anticipé à la revente est désormais amputé de 98 %.
L’autrice précise que ces calculs sont basés sur une vision optimiste de l’évolution du marché immobilier. Si les prix évoluent à un rythme inférieur à 6 % par an, vous perdez de l’argent.
Une famille s’enrichit peu ou pas si elle fait de sa maison l’élément principal de son patrimoine .
Kristy conclut qu’une maison est un excellent investissement pour les agents immobiliers, le gouvernement, les compagnies d’assurance et les banques. En gros, pour tout le monde sauf le propriétaire.
Il s’agit ici du cas de figure où vous achetez votre résidence principale. L’immobilier peut toutefois être un bon investissement si vous achetez un bien pour le louer à quelqu’un.
La règle de 150
Alors, faut-il acheter ou louer ? A quel moment est il préférable d’acheter plutôt que de louer ?
Un agent immobilier vous dirait que si le prix de vos mensualités est égale au prix de votre loyer, il faut acheter. Toutefois, cette recommandation ignore les frais supportés par le propriétaire.
Puisque les frais supportés par le propriétaire sont approximativement égaux aux versements hypothécaires et que les intérêts représentent 50 % de ces montants, vous devez multiplier vos versements hypothécaires mensuels par 150 %.
Cela vous donne le coût mensuel de votre maison une fois que vous prenez en compte tous les frais.
Ainsi, si la Règle de 150 est supérieure à votre loyer, il est préférable de louer. Si elle est inférieure, il est préférable d’acheter.
Qu’est ce que les riches font avec leur argent ?
Ensuite, Kristy étudie de nombreux livres pour apprendre comment les riches investissent leur argent. Elle découvre des exemples qu’elle peut reproduire.
Elle apprend par exemple une première leçon dans Père riche, père pauvre de Robert Kiyosaki : “Les gens pauvres achètent des trucs. La classe moyenne achète des maisons. Les riches investissent.”
10 – Les vrais braqueurs de banques
Le jeune femme constate que les vrais voleurs travaillent pour la banque.
Le pouvoir de plus
Kristy rapporte sa rencontre avec un banquier. Elle est surprise de devoir confier son argent à un gestionnaire de fonds qu’elle ne peut pas rencontrer.
En plus, le gestionnaire utilise un algorithme pour choisir des actions. Le fonctionnement de l’algorithme ne peut pas être dévoilé à Kristy.
Le banquier lui répond que la plupart des gens n’ont aucun problème avec ça.
Les frais prélevés par la société de gestion
Kristy a pour habitude de vérifier encore et encore ses chiffres avant de prendre une décision d’investissement.
Elle réalise que le banquier veut lui vendre le fonds avec les frais les plus élevés. Il s’agit d’un fonds de fonds. C’est-à-dire qu’un fonds composé de parts d’autres fonds.
Après, l’autrice remarque que les défavorisés et la classe moyenne sont obsédés par l’idée d’ajouter quelque chose à leur richesse comme obtenir un diplôme ou un emploi mieux payé.
De leur côté, les riches sont obsédés par l’idée de faire grandir leur richesse. Les pauvres comptent en dollars et les riches en pourcentage.
Ensuite, un fonds d’investissement prélève des frais courants de 1,7 % par an.
C’est-à-dire que la société de gestion du fonds prélève 1,7 % de la valeur de votre investissement pour choisir quelles actions ou quelles obligations les gestionnaires achètent avec votre argent.
Aux yeux d’un particulier, 1,7 % ne représentent pas grand-chose. Et c’est exactement la réaction que la banque espère de votre part.
Kristy prend l’exemple d’un fonds avec $700 millions d’actifs sous gestion.
Pour la société de gestion, ces 1,7 % représentent 12 millions de dollars de revenus chaque année. Et chacun de ces 12 millions est donné par quelqu’un qui se dit : “Eh, qui se soucie de 1,7 % ?”.
The Simple Path to Wealth
Pour continuer, l’autrice découvre comment investir dans les fonds indiciels en lisant The Simple Path to Wealth de JL Collins.
L’investissement dans des fonds indiciels ne cherche pas à savoir quelle société va croître ou disparaître et parie plutôt sur la croissance totale du marché boursier.
Puisque le fonds indiciel détient des actions de toutes les sociétés cotées en bourse, la valeur du fonds ne peut pas tomber à zéro.
En effet, des sociétés peuvent faire faillite et disparaître, mais à moins que toutes les entreprises fassent faillite en même temps, la valeur du fonds n’atteint jamais zéro.
Après, un fonds indiciel dispose également d’un baromètre intégré puisqu’il détient des actions pondérées par la capitalisation boursière. Autrement dit, si une société vaut plus, l’indice détient plus d’actions de cette société, et vice versa.
Cela signifie que lorsqu’une société lance un nouveau smartphone et que le cours de son action monte en flèche, le fonds indiciel achètera automatiquement plus d’actions.
Et lorsqu’une autre société est en difficulté et que le cours de son action s’effondre, le fonds vend ses actions. JL Collins décrit cela comme un mécanisme d’auto-nettoyage.
Posséder des parts d’un fonds indiciel signifie que vous ne possédez que les actions des sociétés les plus grandes et les plus saines.
Le fonds vous débarrasse des actions des mauvaises sociétés avant qu’elles n’atteignent zéro.
Les frais courants des fonds actifs
Aux États-Unis, les sociétés de gestion prélèvent des frais courants autour de 1 % par an pour des fonds gérés activement.
C’est-à-dire des fonds où des gestionnaires décident quelles actions et quelles obligations acheter avec votre argent. Au Canada, ces frais sont en moyenne de 2 % par an.
Les frais des fonds indiciels
Les fonds indiciels sont composés des mêmes actions que celles qui composent un indice boursier. Vous n’avez donc pas besoin de payer un gestionnaire.
Personne ne décide quoi acheter avec votre argent. La société de gestion se contente de reproduire la composition de l’indice.
Ainsi les frais d’un fonds indiciel peuvent atteindre 0,04 % par an. C’est 25 fois moins qu’un fonds géré activement.
La société de gestion prélève les frais sur votre argent
Après, les sociétés de gestion ne vous facturent pas les frais courants.
Chaque mois, elles prélèvent les frais sur la performance de votre fonds. De cette manière, vous ne recevez jamais de facture et vous ne voyez jamais ces frais dans un relevé. Ils sont déduits de votre performance.
L’intention est de retirer discrètement de petites quantités de votre poche chaque mois et d’espérer que vous ne le remarquerez pas.
En réalité, vous ne pouvez même pas voir les frais à moins de comparer un fonds géré activement avec un fonds indiciel.
Le plus exaspérant est que les résultats des sociétés de gestion ne sont pas bons. Ce n’est pas parce que vous vous payez un gestionnaire de fonds qu’il vous rapportera de l’argent.
La performance des fonds
La société de gestion prélève les frais, que la performance du fonds soit positive ou négative. Autrement dit, que les gestionnaires travaillent bien ou non, vous les payez dans les deux cas.
Seuls 15 % des gestionnaires de fonds réussissent à obtenir une performance supérieure à leur indice de référence au cours d’une année. Présenté autrement, les fonds indiciels font mieux que 85 % des gestionnaires de fonds.
11 – Comment survivre à un krach boursier
Pour continuer, la jeune femme comprend alors qu’investir dans des fonds indiciels est la bonne voie pour elle.
Toutefois elle ne sait pas comment choisir les fonds qui lui conviennent ni comment construire son portefeuille.
Premièrement il s’agit de choisir les bonnes briques puis dans un deuxième temps d’utiliser ces briques pour construire une maison.
Kristy et Bryce découvrent alors la théorie moderne du portefeuille du prix Nobel d’économie Harry Markowitz.
Qu’est ce que la théorie moderne du portefeuille ?
Selon la théorie moderne du portefeuille, les actifs se résument à deux mesures : le rendement attendu et la volatilité. Les actifs peuvent être des actions ou des obligations.
Le rendement attendu, mesuré en pourcentage, est le rendement annualisé attendu d’un actif.
La volatilité, mesurée comme un écart-type, est l’évolution du prix de l’actif au jour le jour.
Plus l’écart-type est élevé, plus l’actif est volatil. C’est-à-dire que le prix de l’actif change beaucoup sur de courtes périodes de temps.
Ensuite, chaque actif peut être noté en termes de rendement et de volatilité attendus. Vous pouvez ainsi contrôler le degré de volatilité que vous êtes prêt à accepter en ajustant les pourcentages que vous allouez à chaque classe d’actifs.
Une allocation en actions plus élevée se traduira donc par des gains à long terme plus élevés, mais un parcours plus accidenté.
Une allocation obligataire plus élevée se traduira par des gains à long terme plus faibles, mais un parcours plus doux.
Comment créer un portefeuille
L’autrice explique ensuite qu’investir dans des parts de fonds indiciel lui permet d’investir en Bourse de manière sécurisée. En plus elle échappe aux frais de gestion qui ferait baisser la performance de ses placements à long terme.
La théorie moderne du portefeuille a permis à Kristy et Bryce de créer le portefeuille qui a fonctionné pour eux.
Étape 1 : choisissez un pourcentage d’actions
Premièrement, le jeune couple décide quelle part d’actions par rapport aux obligations ils veulent détenir.
Un pourcentage plus élevé d’actions va leur donner des rendements à long terme plus élevés en contrepartie d’un parcours plus accidenté.
Ils décident de créer un portefeuille composé à 60 % d’actions et à 40 % d’obligations.
Étape 2 : choisissez les indices à suivre
Ensuite, les investisseurs ont tendance à investir de manière trop importante dans les sociétés de leur propre pays.
Le couple veut investir une partie de ses économies dans des sociétés canadiennes.
En plus, ils savent que les sociétés américaines représentent près de la moitié de la capitalisation boursière mondiale. Les sociétés américaines sont donc incontournables.
Par ailleurs, l’indice MSCI EAFE regroupe les sociétés de pays développés à l’exception du continent nord-américain.
Le couple adopte donc le portefeuille d’actions suivant :
- 34 % Canada
- 33 % États-Unis
- 33 % EAFE
Étape 3 : choisissez vos fonds d’investissement
Une fois que vous avez décidé des indices à suivre et de la pondération, il est temps de choisir vos fonds.
Kristy met en avant les avantages de ETF (Exchange Traded Funds).
Il s’agit de fonds d’investissement qui, comme les fonds indiciels, reproduisent la performance d’un indice boursier et dont les parts s’achètent et se vendent comme des actions sur les marchés financiers :
- Les frais pour acheter des parts d’ETF sont plus faibles que pour des fonds indiciels ;
- Tout le monde peut acheter des parts d’ETF en passant par l’intermédiaire d’un courtier en ligne.
Comment choisir votre ETF ? L’autrice vous invite à identifier l’indice boursier que vous souhaitez suivre et à acheter des parts de l’ETF qui a les frais les plus faibles.
Mon premier portefeuille
Le jeune couple décide d’adopter ce premier portefeuille pour commencer à investir en bourse :
- 20 % Canada (actions)
- 20 % États-Unis (actions)
- 20 % EAFE (actions)
- 40 % Obligations
Ils utilisent alors leur $100,000 d’épargne pour investir $60,000 dans des actions et $40,000 dans des obligations. Leur portefeuille est donc composé à 60 % d’actions et 40 % d’obligations.
Dans les semaines qui suivent, ils investissent tout ce qu’ils peuvent épargner et leur portefeuille grandit.
La grande crise financière
En septembre 2008, les marchés financiers s’effondrent et la valeur du portefeuille du couple baisse de 20 % en une journée. Kristy est prise de panique.
Le couple reprend alors ses recherches pour trouver une solution et adopter le bon comportement face à la crise financière.
Étape 4 : rééquilibrez
La théorie moderne du portefeuille indique qu’après avoir choisi votre allocation d’actifs (la répartition entre vos actions et vos obligations), vous devez surveiller la façon dont vos avoirs évoluent au fil du temps. S’ils commencent à trop s’écarter de vos objectifs d’allocation, vous devez rééquilibrer.
Lors de l’effondrement du cours des actions en septembre 2008, le portefeuille de Kristy et Bryce est déséquilibré. En effet, après la chute de la valeur des actions, leur portefeuille est composé à 50 % d’actions et 50 % d’obligations.
Dans ce cas, le rééquilibrage consiste alors à vendre des obligations pour acheter des actions. Vous faites cela jusqu’à rééquilibrer le portefeuille avec 60 % d’actions et 40 % d’obligations.
Pourquoi rééquilibrer
Même si ce rééquilibrage peut ne pas sembler important, il vous permet d’agir de la bonne manière.
Tout d’abord, cela vous évite de perdre définitivement votre argent en vendant vos actifs sous le coup de la panique.
Ensuite, les marchés boursiers peuvent monter ou baisser d’un jour à l’autre. Mais avec le temps, l’indice monte toujours.
Le rééquilibrage vous autorise à vendre un actif uniquement lorsque l’allocation de cet actif est supérieure à l’objectif.
Autrement dit, vous ne pouvez vendre que des choses qui ont augmenté. Vous ne pouvez pas vendre des choses qui ont baissé.
Ensuite, le couple continue d’investir alors que les marchés s’effondrent. En mars 2009, les marchés atteignent leur point le plus bas et commencent à rebondir.
Les actions ont alors perdu près de 50 % de leur valeur depuis septembre 2008.
Toutefois, le portefeuille de Kristy et Bryce est composé que 60 % d’actions. La valeur de leur portefeuille n’a donc baissé que de 25 %.
La chute des prix des actions a permis au couple d’acheter un plus grand nombre de parts de fonds avec la même épargne.
Enfin, leur portefeuille retrouve sa valeur seulement deux ans après le début de la crise.
Aller plus loin
Pour aller plus loin, vous pouvez lire le résumé complet du livre Quit Like a Millionaire en visitant notre boutique.
Pour compléter l’étude du livre, je vous invite à lire :
- L’homme le plus riche de Babylone de George Samuel Clason ;
- The Next Millionaire Next Door de Thomas J. D. Stanley et Sarah Stanley Fallaw ;
- The Simple Path to Wealth de JL Collins.




A propos de Clément : J’ai travaillé pendant 10 ans dans le secteur financier. J’enseigne aujourd’hui les finances personnelles. Je forme les débutants aux meilleures pratiques des professionnels de la finance.
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